+7(499)-938-42-58 Москва
8(800)-333-37-98 Горячая линия

Внимание на дивиденды – надежный способ получения доходов в кризис

Содержание

Почему не все компании выплачивают дивиденды

Внимание на дивиденды - надежный способ получения доходов в кризис

Одним из источников дохода по ценным бумагам для инвестора является часть прибыли, которую выплачивает компания своим акционерам, – дивиденды. Однако далеко не каждое акционерное общество прибегает к распределению дохода между своими совладельцами либо выплачивает символический процент от стоимости акций. Почему так происходит, рассмотрим ниже.

Любая фирма, получившая прибыль, может распорядиться ею тремя способами:

  1. Произвести уплату дивидендов.
  2. Вложить средства в расширение либо модификацию бизнеса.
  3. Выкупить у акционеров часть своих бумаг.

Также все варианты могут комбинироваться друг с другом в соответствии с принятой советом директоров компании дивидендной политикой. При этом важно помнить, что дивиденды – это право АО, а не его обязанность.

Молодым растущим предприятиям приходится вкладывать прибыль обратно в бизнес, иначе они не смогут справиться с конкуренцией и следовать за рыночными тенденциями.

Естественно, при этом не может стоять вопрос овыплате дивидендов.

В свою очередь, крупные развитые компании с долгой успешной историей, имеющие свою постоянную нишу на рынке и стабильные доходы, вполне способны к выплате их части своим акционерам.

Примером крупного мирового бренда может служить корпорация The Coca-Cola Company, более 50 лет увеличивающая размер дивиденда. За 2013 г. компания выплатила $4.969 млрд дивидендов. При этом объем прибыли был получен на уровне $8.584 млрд, соответственно на выплаты акционерам компания направила 58% чистой прибыли.

Причины по которым компании могут не выплачивать дивиденды

Чтобы разобраться, почему не все фирмы практикуют выплату дивидендов, нужно рассмотреть суть некоторых бизнес-процессов. Акционеры – это по существу собственники любой компании, поэтому рассмотрим простой пример поведения владельца бизнеса.

Если дела фирмы идут в гору и бизнес находится в росте, то рано или поздно возникнет вопрос использования избыточной прибыли. Направления в этом случае будет всего два: выводить деньги из бизнеса либо реинвестировать их в него обратно. При этом нельзя однозначно утверждать, которое из решений будет верным.

При наличии уверенности в стабильном росте фирмы, для которого недостает только дополнительных денежных вливаний, реинвестирование становится прекрасной возможностью вложения свободной прибыли.

С другой стороны, если владелец бизнеса не видит возможностей для его расширения или модернизации, то правильнее будет просто забрать прибыль, а не распылять ее на заведомо малодоходные или убыточные проекты.

По такой схеме работают как мелкие предприниматели, так и большие транснациональные корпорации. Как правило, АО выплачивают дивиденды по акциям при отсутствии возможности рационального реинвестирования прибыли. А у новых и развивающихся фирм обычно есть множество проектов по вложению всех свободных средств.

Достаточно часто применяется также и срединный вариант, позволяющий соблюсти баланс между развитием бизнеса и поощрением акционеров дивидендами. Таким вариантом является выплата небольших процентов по акциям. К примеру, средняя дивидендная доходность компаний, входящих в индекс ММВБ, колеблется возле отметки в 5 % в год.

Реинвестирование как вид дивиденда

Дивиденд простыми словами – это распределение прибыли фирмы между акционерами.

Если посмотреть на это шире, то можно заметить, что распределять прибыль можно не только путем передачи на руки совладельцам денег или других материальных ценностей.

Многие компании поступают иначе: реинвестируют прибыль с целью избавить своих акционеров от потерь на налогах. Таким образом происходит та же выплата дивидендов, но несколько иным способом.

К примеру, мощнейшая на планете инвестиционная компания Berkshire Hathaway inc.

, принадлежащая Уоррену Баффетту (Warren Edward Buffett), всю прибыль направляет исключительно на развитие и никогда не выплачивает дивиденды.

Ее председатель уверен, что реинвестированные средства более выгодны для акционера, чем дивидендный доход, потому что расширение и улучшение бизнеса всегда приводит к росту стоимости акций.

Суть такого подхода в следующем. Инвестор находит компанию с высокой доходностью, хорошим коэффициентом P/E и высоким показателем ROE. Получив отличные дивиденды, вкладчик часто стремится отыскать на рынке фирмы с подобными характеристиками и, не найдя более выгодных для себя условий, докупает бумаги того же АО.

  • В результате средства вкладываются в ту же компанию, но с вычетом налога от полученных дивидендов и брокерской комиссии. А если компания сама реинвестирует средства в производство, то налога попросту не возникает.

Естественно, если инвестор будет продавать акции, то он будет обязан уплатить тот же налог, что и с дивидендов.

Но здесь есть один важный нюанс, о котором нужно обязательно помнить, чтобы не терять деньги: после трех лет владения акциями они освобождаются от налога от продажи.

И так как покупка бумаг растущих компаний на короткие сроки не представляется разумным вложением, то выгода для инвестора от реинвестирования компаниями своей прибыли становится очевидной.

Еще одним примером корпораций, никогда не выплачивающих дивидендов, являются Google и Amazon. Отчасти это обстоятельство способствует более быстрому росту акций на бирже, чем у тех компаний, которые делятся прибылью с акционерами, например McDonald’s Corporation.

Недостатки компаний, не выплачивающих дивиденды

Следуя логике, принято считать, что капитал фирмы, выплачивающей дивиденды, растет медленнее, чем у той, которая их не выплачивает. Это обосновано тем, что после выплаты прибыли акционерам у предприятия остается мало средств на развитие бизнеса.

Тем не менее существует интересное исследование, которое идет в разрез с общим мнением о том, что дивиденды тормозят рост бизнеса. Данную работу опубликовали в журнале Financial Analysts Journal Клиффорд Аснесс и Роберт Арнотт (Robert D. Arnott and Clifford S.

Asness) под названием «Surprise! Higher Dividends = Higher Earnings Growth» («Сюрприз! Более высокие дивиденды = более высокий рост доходов»).

Авторы труда наглядно демонстрируют, что высокий коэффициент выплат по дивидендам способствует росту прибыли, в то время как низкий – замедляет темп.

Исследователи выяснили, что топ-менеджмент компаний не всегда в состоянии эффективно задействовать всю прибыль, поэтому распределение ее среди держателей акций выглядело бы значительно разумней. Выплата дивидендов способствует развитию дисциплины управления капиталом, что качественно сказывается на эффективности расходов предприятия.

После прохождения этапа бурного роста и формирования своей инфраструктуры компании не нуждаются в реинвестировании всего объема полученной прибыли в развитие. Поэтому можно делиться ею с акционерами совершенно безболезненно.

Если владелец акций рассчитывает на доход только от их роста на фондовом рынке, то он вынужден постоянно искать лучший момент для продажи, постоянно рискуя продать бумаги слишком дешево.

Но что делать инвестору, который вообще не намерен продавать свои активы, но желает получать с них прибыль?

Акции – это бизнес, а бизнес должен приносить прибыль не только от его продажи.

Источник: https://InvestingNotes.trade/pochemu-ne-vse-kompanii-vyplachivayut-dividendy.html

Дивидендные акции – жить как рантье | Курс обучения

Внимание на дивиденды - надежный способ получения доходов в кризис

Проверенным методом приумножения капитала на фондовом рынке являются дивидендные акции.

Если не верите, то можете спросить у Уоррена Баффетта, который построил на этом не только огромный капитал, но и целую империю.

Почему именно дивидендные акции? Го­тов­ность ком­па­нии вы­пла­чи­вать ди­ви­ден­ды — еже­ме­сяч­но, еже­квар­таль­но или еже­год­но — де­мон­стри­ру­ет, что компания ге­не­ри­ру­ет при­быль, ее биз­нес до­ста­точ­но устой­чив, и она го­то­ва по­де­лить­ся сво­и­ми до­хо­да­ми с ин­ве­сто­ра­ми.  Ди­ви­ден­ды — это также боль­шой буфер в пе­ри­од эко­но­ми­че­ско­го спада или на неста­биль­ных рын­ках.  Дол­го­сроч­ные ин­ве­сто­ры, как пра­ви­ло,  вы­би­ра­ют ста­биль­ные или рас­ту­щие ди­ви­денд­ные акции, по­сколь­ку с ними ниже ве­ро­ят­ность во­ла­тиль­но­сти, вы­зван­ной эмо­ци­о­наль­ны­ми фак­то­ра­ми. Но, воз­мож­но, луч­шее ис­поль­зо­ва­ние ди­ви­ден­дов — воз­мож­ность ре­ин­ве­сти­ро­вать их об­рат­но в те же акции. Таким об­ра­зом ваши на­коп­ле­ния будут уве­ли­чи­вать­ся, а эф­фект от вло­же­ний уси­ли­вать­ся за счет роста цены акций.

Инвестирование в акции дивидендных компаний может позволить инвестору получать деньги без нервотрепки и видимых усилий. 

Единственным важным моментом является включение в дивидендный инвестиционный портфель акции компаний, стоимость которых в долгосрочной перспективе вряд ли будет падать. Многие компании увеличивают выплаты дивидендов уже более 25 лет. Именно умение правильно выбирать такие компании и является основным фактором успеха инвестора, использующего дивидендную стратегию.

Дивидендные акции, это один из немногих активов фондового рынка с многолетней историей, который был и будет оставаться в центре внимания современных инвесторов.

Безусловно, дивидендные акции больше всего подходят для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, позволяя портфелю расти не только за счет капитализации вложенных в акции средств, но и за счет постоянно «капающих» дивидендов, которые можно реинвестировать, расширяя тем самым портфель.

Реинвестирование и надежность дивидендного портфеля

Реинвестирование – это когда инвестор тратит дивиденды, полученные от своих акций на покупку дополнительных акций. На следующий год сумма дивидендов будет ещё больше. При желании эту сумму можно ещё раз потратить на покупку акций. И так возобнавлять цикл.

Даже если фундаментальная стоимость компании неожиданно уменьшится, то инвестор вряд ли потеряет свои первоначальные вложения. Убытки могут затронуть первоначальный капитал. Но благодаря накопленному реинвестированному капиталу ущерб будет значительно уменьшен.

В лучшем случае инвестор потеряет ту сумму, которую потратил на реинвестирование. А капитал останется нетронутым. Реинвестирование – это создание страхового фонда для своих инвестиций. Чем дольше существует дивидендный портфель, тем больше объём страхового фонда он накапливает.

Это служит ещё одной причиной, почему инвестор не беспокоится о биржевых котировках и о сохранности каптала.

Такой подход экономит время, нервы, силы и деньги.

В дивидендном портфеле оказываются акции крупных компаний, лидеров отрасли.

Акции этих компаний наиболее устойчивы в период биржевой паники или финансового кризиса.

Акции этих компаний растут в цене вслед за инфляцией. Меняется ценность денег, но ценность инфраструктурных компаний неизменна. Дивидендный портфель позволяет не просто зарабатывать деньги, но и сохранять накопленнное. А если использовать реинвестирование, то сохранность вашего капитала будет надежной и твердой как гранит.

ОСОБЕННОСТИ НАШЕГО ОБУЧЕНИЯ

Please reload

Для кого данный курс?

Для тех, кто ищет пассивный доход.

Для тех, кто не хочет уделять много времени своим инвестициям.

Для тех, кто любит стабильность и надежность.

Для тех, кто хочет зарабатывать деньги без нервотрепки и усилий.

Для тех, кто хочет обеспечить свою пенсию.

Для тех, кто молод и хочет создать свой капитал с эффектом снежного кома, при минимальных рисках. 

Чему Вы научитесь?

Детально анализировать компании. (базы фундаментального анализа, дивиденднаая доходность, рост выплат дивидендов).

Выбирать лучшие из лучших. (где, как и по каким критериям).

Комбинировать фундаментальный и технический анализ, для получения лучших результатов.

Покупать и реинвестировать свои доходы в нужный момент.

Правильно создавать инвестиционный портфель, для получения оптимального и постоянного дохода.

Вы получите автоматизированную систему отслеживания дивидендных акций, которая позволит Вам увеличить доход и найти лучшую компанию для инвестирования в любой момент. 

Обучение проходит в режиме живого вебинара.

Ученики, прошедшие курс, получают пожизненную поддержку автора.

Я на столько уверен в разработанном мною методе инвестирования, что предлагаю всем, кто его использует, гарантию 3 года.

Дивиденды: типичные заблуждения и ошибки

Внимание на дивиденды - надежный способ получения доходов в кризис

09 сен 2015 Сергей  Кикевич

Получение растущих дивидендов от портфеля надежных и зрелых компаний это одна из самых древних (именно древних, а не просто старых) стратегий. Об этом способе инвестиций написаны буквально тонны литературы, но, к сожалению, на иностранных языках. На русском такие книги не публикуются по разным причинам.

Первая и самая главная – это тотальное «юношеское» увлечение трейдингом, форексом, опционами и прочими спекуляциями. На эту тему как раз в России пишется, переводится и публикуется масса статей и книг. Видимо, еще не созрела критическая масса разочаровавшихся в трейдинге. Это нормально для рынка, возраст которого едва перешагнул через отметку в 20 лет.

Вторая причина более глубока. Опять же в силу молодости, некоторой хаотичности и слабой регуляции российского фондового рынка менеджмент публичных компаний часто имел (и к сожалению, имеет до сих пор) возможность махинаций с дивидендными выплатами.

Крупные компании поглощают более мелкие, при этом забывают об интересах миноритариев. Это действительно так (вспомним историю ТНК-ВР). Но следует заметить, что эта же молодость рынка позволяла в отдельных случаях получать сверхдоходы, о которых западные инвесторы могут только мечтать.

Пока принято считать, что дивиденды в России – это удел инсайдеров, а для всех остальных они слишком рискованы. С этим я лично не могу согласиться. Опыт говорит об обратном. Подробно об этом я буду рассказывать на следующей практике-интенсиве. Есть одна емкая фраза, которая дает понять суть идеи.

В США на эту тему говорят «дивиденды не лгут» (Dividends Don't Lie) и лучше, пожалуй, не сформулируешь. Грубо говоря, дивидендная прибыль попадает прямиком к вам в карман, и если дивиденды выплачиваются регулярно из года в год, то это лучшее свидетельство того, что компания управляется грамотно.

Все остальное, включая финансовую отчетность, новости и обещания руководства является предметом возможного «мухляжа».

Итак, в попытке хотя бы немного ликвидировать не вполне справедливое пренебрежительное отношение к дивидендам среди отечественных инвесторов, хотел бы изложить основные мифы и заблуждения, связанные с этим видом инвестиций.

Дивидендные стратегии – удел пенсионеров и старших возрастных групп

Дивиденды на самом деле являются прекрасной формой получения прибыли для тех, кто нацелен на пассивных доход и перестает получать зарплату.

Преимущество в том, что в отличие от других типов инвестиций дивидендные, как правило, не предусматривают обязательную продажу части ценных бумаг для получения прибыли.

Поэтому даже на небольших горизонтах (3-5 лет) ликвидность не является главным требованием. Если портфель приносит достаточную дивидендную прибыль, продавать бумаги просто нет необходимости.

Но и молодые поколения как правило пользуются дивидендными стратегиями вполне успешно.

Пенсионеры вполне резонно предпочитают акции успешных крупных компаний с умеренными дивидендами и повышенной стабильностью. В своих портфелях молодые люди могут позволить себе более рискованные активы.

Например, акции средних компаний с быстро растущими «агрессивными» дивидендами, а не только «голубые фишки».

Акции роста позволят заработать больше и быстрее

Это очень распространенная точка зрения. Конечно, приятно иметь в своем портфеле акции таких компаний как Tesla Motors или Apple.  Они каждый день на слуху. Их имена встречаются в заголовках всех СМИ, их цены растут как грибы после дождя…

Не забывайте, что гонку обычно выигрывает тот, кто движется без остановок, пусть и не самыми быстрыми темпами. Акции роста так и называются потому, что быстрее других растут, но они же становятся первыми в моменты распродаж. Повышенный доход всегда связан с повышенным риском.

Цены дивидендных акций могут расти намного медленнее или даже не расти совсем, но доход всегда складывается из двух компонент: рост цены и дивидендная прибыль. Часто дивидендная прибыль на длинных промежутках времени приносит более ощутимые доходы чем рост цены.

Дивиденды – безопасный тип инвестиций

Это не так. Потерять деньги можно и покупая дивидендные акции. На фондовом рынке абсолютно безопасных стратегий не существует. Хороший пример – акции финансовых компаний и фондов недвижимости в США. Еще совсем недавно они считались оплотом стабильности. Но кризис 2008-09 годов расставил все на свои места. Диверсификацию никто не отменял.

Если сравнивать с другими стратегиями (стоимостное инвестирование, акции роста), дивидендный подход является более консервативным и менее рискованным при прочих равных.

Компании ограничивают свой рост, выплачивая дивиденды

Сторонники акций роста часто повторяют, что гораздо лучше если компания реинвестирует полученную прибыль вместо выплаты дивидендов. Это бывает действительно хорошей рекомендаций для некоторых компаний на стадии цикла, когда бизнес активно развивается. Но это верно лишь в том случае, если деньги тратятся эффективно, а вот с этим бывают проблемы …

 Объектом внимание дивидендного инвестора, как правило, становятся развитые компании с устоявшимся бизнесом. Часто такие компании дорастают до таких размеров, когда дальнейший рост ограничен объемом рынка и реинвестиции становятся пустой тратой денег.

Бывают случаи, когда инвестиции в бизнес более выгодны при помощи заемных средств. Известно, что менеджмент гораздо осторожнее и прагматичнее распоряжается с кредитами, чем со средствами из прибыли своей компании.

Часто дивиденды называют «страховкой от неквалифицированного менеджмента», что как никогда актуально для текущей ситуации во многих российских компаниях.

Компания сначала должна рассчитаться с кредитами прежде чем платить дивиденды

Это еще одно заблуждение. В сложные времена, когда падают продажи, действительно расчет по долговым обязательствам возможен за счет урезания выплаты дивидендов. Но в случае роста бизнеса и умеренной долговой нагрузки дивиденды могут расти без сокращения долга.

Главное – дивидендная доходность

Конечно, хотелось бы чтобы каждый вложенный рубль приносил хотя бы 30 – 40 копеек в год. Тогда можно было бы отправляться очень скоро жить на Багамы и забыть про бизнес вообще.

Что интересно, акции с такой дивидендной доходностью были и, наверное, есть на рынке прямо сейчас.

Но не спешите бежать их покупать … Дело в том, что высокая доходность дивидендов может свидетельствовать о резком падении цены компании.

С чем связано такое падение? Быть может, на рынке появилась информация о крупном штрафе, проблемах с долговыми обязательствами или другие данные, свидетельствующие о проблемах с бизнесом? Сначала надо разобраться в ситуации.

Банки и фонды недвижимости больше не входят в дивидендные портфели

Во всяком случае эти два сектора после кризиса 2008-09 в США (и в меньшей степени в России) потеряли свой статус «вечно растущих» и «абсолютно надежных».

Действительно, многие фонды и финансовые компании перестали выплачивать дивиденды в годы кризиса.

Некоторые из них были поглощены и даже прекратили свое существование, но зато оставшиеся доказали свою состоятельность и умение переживать кризис отрасли. Они по-прежнему выплачивают очень достойные дивиденды.

Дивидендные выплаты проигрывают инфляции

Задача дивидендного инвестора выбрать в свой портфель только те компании, которые выплачивают дивиденды, превосходящие по росту темпы инфляции. Это абсолютно нормальное явление для бизнеса. Ведь дивиденды – это часть прибыли компании. А прибыль успешного бизнеса всегда растет быстрее инфляции.

Источник: https://rostsber.ru/publish/stocks/dividends_myth.html

Способы получения дополнительного дохода – дивидендные акции

Внимание на дивиденды - надежный способ получения доходов в кризис

Вот уже восемь лет, как я, помимо прочего, занимаюсь инвестированием в акции компаний, выплачивающих дивиденды. И хотя способы получения дополнительного дохода весьма разнообразны, есть несколько причин, по которым большая часть моего капитала находится именно  в дивидендных акциях. Почему именно дивиденды? Ответ я подробно изложил их в этой статье.

1. Инвестирование в дивидендные акции это довольно простая стратегия, в которой легко разобраться любому желающему.

Не секрет, что мои деньги размещены в компаниях, которые ежеквартально делятся со мной частью растущей прибыли. Полученным доходом я могу распоряжаться по своему усмотрению.

Мои инвестиции работают по всему миру, 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, 365 дней в году.

И все это время компании ищут способы получить еще большую выручку и, соответственно, увеличить размер дивидендов.

В случае с такими представителями бизнеса, как, например, PepsiCo (PEP), это в буквальном смысле означает продажу сотни тысяч напитков и других товаров голодным и жаждущим потребителям, в какой части земного шара они бы не находились.

Полученные дивиденды я рассматриваю как исключительно пассивный доход, ради которого мне не приходится работать.

Выплаты эти имеют стабильный характер и постоянно увеличиваются, приближая меня к реализации поставленных долгосрочных целей.

Компании с выверенной годами дивидендной политикой относятся, в большинстве своем к «голубым фишкам».

То есть это корпорации, чью продукцию я потребляю и чьи бизнес модели понимаю весьма отчетливо.

Эти компании со временем зарабатывают все больше и вознаграждают меня растущими дивидендами, что является приятным бонусом. Это как дополнительный помощник в доме, который мне же и приплачивает.

2. Стратегия не стоит дорого и проста в применении.

Чтобы начать использовать эти способы получения дополнительного дохода, достаточно изучить мой пошаговый курс, где я подробно рассказываю, как отбирать компании, которые увеличивают дивидендные выплаты из года в год.

На базе курса вам нужно будет разработать критерии, основываясь на которых вы отберете потенциальных кандидатов в ваш инвестиционный портфель.

Как только появляются деньги, которые вы будете готовы запустить в работу, откройте еще раз этот перечень.

Каждую из оставшихся компаний нужно будет рассмотреть повнимательней и остановиться на тех, что имеют самые высокие шансы через 20 лет все еще занимать свою нишу в бизнесе.

К тому же, они должны иметь возможности для дальнейшего роста и процветания.

Через некоторое время вы будете уже хорошо знакомы с большинством претендентов на место в вашем инвестиционном портфеле. Так что его расширение не станет отнимать много усилий.

Когда достигнете хорошей диверсификации портфеля, останется лишь пару раз в год проверять, как идут дела у купленных компаний.

Если вы будете расширять его постепенно, за счет долей в нескольких компаниях, представляющий каждый сектор, можете считать диверсификацию качественной. Брокерские комиссии при таком подходе будут невелики.

3. Стратегия дивидендного инвестирования обеспечивает инвесторов источником ежегодно растущего дохода.

Чтобы получить дополнительный доход этим способом, вам не потребуется по 5-6 дней в неделю появляться на работе.

Не нужно иметь дело с неразумными начальниками, грубыми клиентами или коллегами.

К тому же, не надо демонстрировать лояльность боссу и корпорации и браться за любые проекты, лишь бы вас заметили и предложили прибавку к зарплате.

Все, что рекомендуется, это создать диверсифицированный портфель, состоящий из, как минимум, 15-20 качественных компаний и регулярно их отслеживать.

Дивидендные выплаты растут с каждым годом в достаточной степени, чтобы превосходить инфляцию и сохранять вашу покупательскую способность.

За все то время, пока я работал и параллельно занимался дивидендным инвестированием, в процентном соотношении мои дивиденды росли быстрее, чем зарплата.

Изначальной целью было получать рост в 6% годовых, но в результате этот показатель был превышен.

4. Данная стратегия учит инвестора обращать внимание на бизнес, а не на рыночные колебания.

Данный способ получения дополнительного дохода всегда оставляет вас в плюсе, в каком бы направлении не двигались рыночные цены на имеющиеся у вас акции.

Это учит видеть прямую взаимосвязь между фундаментальными показателями деятельности компании и последующей выгодой.

В перспективе, ваш успех на данном поприще зависит от того, насколько будет преуспевать компания.

Поэтому основной задачей является найти такие из них, чьи акции вы не захотите продавать, так как будете получать живые деньги еще 10, 20 или даже 30 лет с момента покупки.

И, как не удивительно, но колебания рынка вам могут в этом помочь, так как они редко отражают реальную ценность компании.

Если, к примеру, акции Colgate-Palmolive (CL) обвалятся завтра на 30%, для их терпеливого держателя это сигнал к действию только в том случае, если он захочет увеличить свою долю в этой компании.

Других причин предпринимать какие-либо шаги, нет.

Если на что-то и следует обращать внимание, так это на то, стала ли Colgate-Palmolive продавать больше зубной пасты и стирального порошка.

Краткосрочные же колебания рыночной цены на эти акции и даже мнения аналитиков это просто шум, вслушиваться в который совершенно не нужно.

5. Этот способ получения дополнительного дохода вознаграждает терпение приверженцев стратегии «купить и держать», установки которых рассчитаны на долгий срок.

Компании не только продолжительное время осыпают инвестора дивидендными выплатами, но и его изначальный капитал, вложенный в эти акции, растет под воздействием сложного процента.

Это становится хорошо заметно на временном промежутке в 5-10 лет.

Доходность в 5% при изначальном инвестировании, легко может превратиться в 12-22%.

Это может достигаться ежегодным дивидендным приростом в 10%.

Или комбинацией, скажем, 7ми процентного годового прироста и реинвестировании дивидендов в компании с доходностью в 3% на момент сделки.

Если перевести все в доллары, то, например, инвестиция в 10 тысяч долларов, сделанная в 30 компаний с доходностью на момент инвестирования в 3% принесет вам дивидендный доход в размере 9 тысяч долларов.

Если вы будете получать эти увеличивающиеся год от года выплаты, и реинвестировать их на протяжении 20 лет, ваш ежегодный доход достигнет показателя в 60 тысяч долларов в год!

6. Единственно важным является желание взять судьбу финансов в свои руки. Любой, кто решит это сделать, сможет стать последователем данной несложной стратегии.

В конце концов, кого еще так волнует ваш успех, как не вас самих? Инвестирование в акции и последующее получение дивидендов от сделанных много лет назад вложений, отлично мотивирует.

С каждой новой инвестицией, вы в прямом смысле покупаете свой будущий дивидендный доход.

Что практически равно покупке финансовой свободы, акция за акцией.

К тому же, просмотр информации по дивидендным выплатам не занимает так уж много времени. То же самое относится к анализу претендентов и расширения за их счет своего диверсифицированного портфеля.

7. Дивидендное инвестирование позволяет получать прибыль на фондовом рынке, не теряя спокойного сна.

Имея портфель из 20-30 представителей различных секторов экономики, который пополняется в правильный момент и обеспечивает вас доходом, совершенно не стоит волноваться о рыночной волатильности.

Потому что диверсифицированный поток дивидендов обеспечит наличными даже в ту пору, когда все теряют доход и переживают из-за происходящего на рынке.

Даже если пара компаний из вашего портфеля откажется от выплат или сократит их, это не скажется решающим образом на вашем достатке.

Потому что остальные 28 компаний будут продолжать увеличивать дивиденды в среднем на 5,26% в год. Если потребуется, вы без проблем замените слабых игроков на новых, более перспективных, так что доход не пострадает.

Лично я убежден, что независимость от настроения рынка дает дивидендному инвестированию самые полезные конкурентные преимущества перед всеми остальными.

Новые способы получения дополнительного дохода появляются и исчезают, в то время как дивидендные акции продолжают работать на наше благо.

Получить полноценную технологию инвестирования в дивидендные акции вы можете на этой странице.

Источник: https://www.sergeybreeze.ru/passivnii-dohod/sposoby-polucheniya-dopolnitelnogo-dohoda/

Дивиденды – как получить выплату, процессы, налогообложение

Внимание на дивиденды - надежный способ получения доходов в кризис

С латыни слово «dividendum» переводится как «что-то, подлежащее разделению». Собственно, в этой самой точке мы и подобрались к определению дивидендов. Дивиденды — это часть (обычно небольшая) прибыли компании, которая распределяется между участниками, сотрудниками и т.

д. (то есть акционерами) пропорционально их доле ценных бумаг, чаще всего акций.

То есть всё довольно просто: покупая часть акций компании, вы инвестируете в неё свои средства (по факту, даёте ими попользоваться), ваши средства работают и зарабатывают для компании прибыль, через какое-то время компания благодарит вас за инвестицию с помощью доли от полученной прибыли — вы получаете дивиденды. При этом, если вы не продаёте акции, а продолжаете их держать, то есть не изымаете свои деньги из оборота компании, дивиденды вы получаете вновь и вновь.

На деле механизм примерно так и работает, но, как и в любом вопросе финансового рынка, в работе с дивидендами есть немало нюансов.

Часть из них связана с законодательством, часть — с политикой эмитента, часть — с внешними и внутренними экономическими факторами, ведь цена акций, а значит, и капитализация компании, зависит от множества рыночных показателей и состояния внешней среды. Поэтому давайте разбираться.

Как получать выплату дивидендов?

Чтобы получить дивиденды, необходимо приобрести акции эмитента. Вы можете это сделать самостоятельно в банке (например, Газпромбанке можно купить акции Газпрома, в Сбербанке — Сбербанка и т.д.) либо прямо на бирже через брокерский счёт.

После того, как вы приобрели акции, нужно дождаться итогов финансового года и срока выплаты дивидендов.

Причитающаяся вам сумма может быть перечислена на расчётный счёт, на вашу личную карточку, выслана почтовым переводом или выдана наличными в кассе эмитента.

Важно правильно выбрать эмитента. Дело в том, что в соответствии с российским законодательством выплата дивидендов — это право, но не обязанность компаний. А значит, выбранные вами объекты инвестирования могут и не выплачивать дивиденды. Поэтому перед покупкой стоит сделать два важных шага:

  1. посоветоваться со своим брокером
  2. зайти на сайт выбранного эмитента и найти раздел о наличии, сроках выплаты и размере дивидендов — это публичная информация, она всегда доступна в источниках.

В основном, дивиденды выплачивают крупные компании и рыночные гиганты (Газпром, Башнефть, МТС, Сбербанк и др., из зарубежных — Microsoft, Intel и др.).

Опять же, стоит заметить, что отсутствие дивидендов по акциям не означает, что компания находится в стагнации или кризисе. Напротив, компания может активно вкладываться в развитие и не изымать часть прибыли на выплаты акционерам.

Поэтому иной раз напоминаем о необходимости диверсификации инвестиционного портфеля и включения в него активов с разным профилем и разной доходностью.

Собирая информацию об эмитенте, вы можете столкнуться с понятием привилегированных и обыкновенных акций. У некоторых эмитентов частный инвестор может приобрести и те, и те акции, у некоторых — только обыкновенные. Преимущество привилегированных в том, что дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь и в первую же очередь выплачивается доля при банкротстве компании.

Кроме того, в случае пошатнувшегося финансового положения компании дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены, а по обыкновенным решением акционеров могут и не выплачиваться.

Однако заметим, если вы приобрели ценные бумаги надёжного эмитента и знаете, что выплата дивидендов регулярно происходит уже несколько лет, срок и очерёдность выплаты не имеют значения.

Процесс выплаты дивидендов

Процесс выплаты дивидендов происходит просто. От инвестора ничего не требуется, кроме как сообщить свои реквизиты и желаемый способ получения денег.  Однако продвинутый инвестор не просто ждёт суммы, а внимательно следит за этапами процесса выплаты.

Declaration date. Эмитент объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды.Date of record. Реестр акционеров закрывается, то есть новые акционеры попадут только в следующий период выплат (а вот если вы приобрели акции незадолго до закрытия реестра, вы свои дивиденды получите. Однако делать это лучше не менее, чем за 3-4 дня, так как запись в реестр попадает не сразу). Соответственно, дивиденды получит только тот, кто попал в реестр на date of record.Payment date. Через некоторое не очень продолжительное время после закрытия реестра средства перечисляются на счета акционеров. Как правило, речь идёт о большой сумме в совокупности, поэтому разным акционерам дивиденды могут прийти с каким-то временным лагом, это нормально.Дополнительно выделяют ex-dividend date — дата, после наступления которой акции компании могут быть проданы только без права получения уже объявленных дивидендов.

Кстати, ошибочно полагать, что на дивиденды уходит вся чистая прибыль компании-эмитента. Обычно сумма к распределению находится в интервале от 5 до 15% чистой прибыли. К тому же, размер дивидендов от года к году может сильно отличаться.

Почему дивиденды могут не выплачиваться?

Мы уже выяснили, что решение о выплате дивидендов принимают акционеры. В некоторых случаях дивиденды могут не выплачиваться. Это не обязательно негативное явление.

Например, как правило, дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях и стартапах, которые вкладываются в перспективные проекты и наращивают капитализацию.

Также от дивидендов могут отказаться и устоявшиеся компании в случае, если появились горизонты развития, требующие максимальных вложений.

Но, конечно, могут быть и негативные факторы, вследствие которых акционеры вынуждены отказаться от выплат дивидендов. К ним относятся следующие причины.

  • Учредители не оплатили уставный капитал в полном объёме — особенно это актуально для молодых компаний.
  • Акционерное общество убыточно по состоянию на конец отчётного периода.
  • Не совершены обязательные выплаты, предусмотренные законодательством.
  • Компания признана банкротом либо выплата дивидендов приведёт к неминуемому банкротству.
  • В случае появления явных признаков несостоятельности компании.
  • Иные причины, связанные со стоимостью чистых активов по отношению к уставному капиталу.

На практике встречается ещё одна распространённая причина — дивиденды не выплачены по вине акционера (частного инвестора), который передал устаревшие или неправильные платёжные реквизиты. Тут уже никаких претензий — только к самому себе.

В целом выплата дивидендов регулируется федеральным законом 208-ФЗ «Об акционерных обществах», конкретно ограничения по выплатам — ст. 43 этого ФЗ. Если вам кажется, что причина невыплат дивидендов неправомерна или связана с правонарушением, вы можете обратиться в суд.

Налогообложение дивидендов

Поскольку дивиденды являются формой получения дохода, то Налоговым кодексом РФ предусмотрены налоги, которые нужно обязательно перечислить в бюджет. Для резидентов сейчас это стандартный размер НДФЛ — 13%.

Если вы работаете с брокером, то он является налоговым агентом и бремя исчисления и уплаты налогов лежит на нём, если вы получаете дивиденды прямо от эмитента, то эмитент также уплачивает налог до того, как перечислить вам средства.

Получение доходности от акций в виде дивидендов — не самый сложный путь частного инвестирования. Неслучайно во многих семьях есть акции, просто лежащие дома лет 20-25, и на них «капают» скромные дивиденды, которые снимаются или перекладываются на депозит.

Однако в несколько больших масштабах это мощный инструмент как для не склонного к рискам консервативного частного инвестора, так и для инвестора, желающего максимально диверсифицировать свой портфель.

Поэтому стоит внимательно изучить вопрос формирования дивидендов и всегда иметь какую-то часть акций, которая, кроме курсовой разницы и связанных с ней спекулятивных операций, приносит вам дополнительный доход.

Источник: https://broker.ru/articles/2018/3/21/dividends

Какие акции лучше купить, чтобы получить наибольшие дивиденды?

Внимание на дивиденды - надежный способ получения доходов в кризис

Ноя 16, 2016 23:40  Редактор

Акции – одно из выгодных направлений инвестирования сбережений. Получить прибыль от держания акций можно двумя способами: за счет дивидендов или путем продажи этих ценных бумаг по более высокой стоимости.

Если речь идет о долгосрочных пассивных вложениях, то инвестор ориентируется именно на потенциальный дивидендный доход.

Какие российские акции отличаются максимальной ценой дивидендов? На какие критерии выбора необходимо ориентироваться?

Немного о дивидендах по акциям, и когда их можно получить?

Дивиденды – это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, сообразно размеру принадлежащих им акций. Чем больше прибыль компании, тем выше величина дивиденда.

Однако здесь важно принимать во внимание некоторые исключения из правила:

  • Во-первых, на общем собрании акционеров может быть принято решение о реинвестировании дивидендов в развитие компании, тогда в текущем году средства выплачиваться не будут.
  • Во-вторых, дивиденды зависят от прибыли только по обыкновенным акциям: по привилегированным ценным бумагам дивиденд имеет фиксированную величину и выплачивается даже при отрицательной и нулевой прибыли.

Как обеспечить себе получение дивидендов в текущем году? В этом случае вовсе необязательно держать акции на протяжении всего года: достаточно приобрести их до дня официального закрытия реестра акционеров (обычно за два месяца до проведения общего собрания).

Следует различать две даты закрытия реестра акционеров:

  1. Дата закрытия реестра для участия в общем собрании (все вошедшие в него до этой даты акционеры получают право голоса).
  2. Дата закрытия для получения дивидендных выплат (если акционер приобрел акции до ее наступления, но после первой даты закрытия – он получит дивиденды, но ать на собрании не сможет).

Как правило, период между двумя датами может составлять от 10 до 20 дней (п.5 N 379-ФЗ).

Важный момент:  Если акции торгуются в рамках Московской биржи, то действующий на ней режим Т+2 предполагает, что расчет по сделке происходит через два дня после ее заключения. Следовательно, дата расчетов должна иметь место до второго закрытия реестра.

Решение о размере дивиденда принимается на общем собрании акционеров по рекомендации совета директоров корпорации. Если инвестор является физическим лицом, то выплаты могут быть перечислены на его банковский счет или карту.

Обычно выплата дивидендов происходит в течение 10-25 дней с момента проведения общего собрания акционеров (п.6N 379-ФЗ).

Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям?

Для того чтобы обеспечить себе выгодное вложение средств в акции необходимо знать критерии выбора компаний-эмитентов.

Опытные инвесторы анализируют такие ключевые параметры, как:

  • Дивидендная доходность. Этот показатель публикуется в официальных пресс-релизах фондовой биржи. Кроме того. Его можно рассчитать самостоятельно:Дивидендная доходность = Размер дивиденда / Рыночная цена акции*100%

    Важный момент: У «голубых фишек» этот показатель составляет 5-7% (эти акции более выгодны при перепродаже, а не для получения дивиденда), а у фирм второго эшелона – 8-12%.

  • История выплаты дивидендов. Выбранная компания должна бесперебойно выплачивать дивиденды своим акционерам максимально возможное число лет, но не менее пяти. Например, у Газпрома этот показатель составляет 20 лет, а у Сбербанка – 17.
  • Регулярность выплат. Корпорация должна выплачивать дивиденды стабильно – из года в год. Перерывы в несколько лет – показатель убыточного и сомнительного эмитента.
  • Наличие дивидендной политики. Некоторые крупные компании разрабатывают и применяют на практике такой документ, как дивидендная политика. В ней прописывают обычно, какую часть прибыли стабильно направляют на выплаты акционерам.
  • Порядок выплаты. У каждой корпорации свой порядок выплаты дивидендов – у кого-то в зависимости от величины прибыли, у кого-то с ежегодным повышением. Однако есть и эмитенты. Регулярно снижающие дивиденды: их сразу же следует исключить.
  • Изменение размера дивидендов. Потенциальному акционеру необходимо поднять отчетность о выплате дивидендов компанией, как минимум, за пять лет. Если на протяжении выбранного периода выплаты акционерам неизменно росли – это благоприятный показатель, доказывающий необходимость покупки акций.

В общем виде, предпочтительными эмитентами можно считать те компании, которые на протяжении по меньшей мере пяти лет получают высокую и притом растущую прибыль.

Лучшие акции российских компаний с высокими дивидендами

Потенциальные инвесторы всегда заинтересованы в том, какие именно российские эмитенты являются наиболее предпочтительными с точки зрения приобретения акций?

Небольшой пресс-релиз, составленный на основании сведений Московской биржи приведен ниже:

  1. Группа компаний Роллман. Эта широкопрофильная промышленная группа, которая на протяжении последних семи лет демонстрирует высокие прибыли сумела в 2016 году предложить своим акционерам дивидендную доходность в размере 16,01%. Последние 6 лет функционирования предприятия отмечены непрерывными дивидендными выплатами.
  2. Мордовская ЭСК. Корпорация занимается оптовыми закупками электроэнергии и ее распределением потребителям. Она функционирует в Саратове и на протяжении 22 лет демонстрирует растущую прибыль и непрерывные дивидендные выплаты. В 2016 году ее дивидендная доходность достигла 14,32%.
  3. Группа ЛСР. Многопрофильный концерн, задействован сразу в нескольких высокодоходных сферах деятельности – строительство, операции с недвижимостью, добыча нерудных полезных ископаемых, производство стройматериалов. В 2016 году фирма обеспечила дивидендную доходность в размере 11, 85%.
  4. Северсталь. Крупный российский холдинг, который осуществляет свою деятельность в России, Белоруссии, Украине, Латвии, Польше, Италии и Либерии. Демонстрирует стабильно растущую выручку и прибыль (совокупный доход в 2015 году – 6,5 млн. долларов США). Дивидендная доходность по акциям корпорации в 2016 году составила 11,18%.
  5. АЛРОСА-Нюрба. Перспективная алмазодобывающая компания, расположенная в Якутии, является частью крупнейшего алмазного концерна России. Ее деятельность не пошатнуло негативное влияние мирового финансового кризиса. В 2016 году доходность по ее дивидендам составила 10,97%.
  6. Красноярсэнергосбыт (привилегированные акции). Компания, поставляющая электрическую энергию жителям и предприятиям Красноярского края в последние пять лет демонстрировала растущую прибыль и стабильную выплату дивидендов. В 2016 году дивидендная доходность ее привилегированных акций достигла 9,46%.
  7. Красноярсэнергосбыт (обыкновенные акции).В десятку наиболее выгодных с позиции выплаты дивидендов ценных бумаг вошли и обыкновенные акции ПАО «Красноярсэнергосбыт», которые продемонстрировали 9,03% доходности.
  8. Мегафон. Корпорация из телекоммуникационного сектора, который демонстрирует стабильность даже в годы кризиса, обладающая устойчивым массивом клиентов и благоприятными перспективами функционирования, представила в 2016 дивидендную доходность на уровне 7,45%.
  9. Московская биржа. МБ привлекает инвесторов своей стабильной дивидендной политикой – ежегодно на дивиденды направляется не менее 50% ее чистой прибыли. Такая политика позволила ей обеспечить доходность по дивидендам с текущем году на уровне 7,07%.
  10. ЯТЭК. Корпорация, образовавшаяся по итогам реорганизации компании «Якутгазпром», задействованная в особо прибыльной отрасли продажи продуктов переработки углеводородного топлива, обеспечила своим акционерам дивидендную доходность на уровне 6,8%.

В числе компаний, выплачивающих своим акционерам максимальные дивиденды, практически отсутствуют корпорации «первого эшелона», поскольку они ориентированы на предпочтительное изменение курсовой стоимости ценных бумаг. Эмитенты-середнячки же, напротив – стараются отыграть на роста величины дивиденда.

Источник: https://crediti-bez-problem.ru/kakie-akcii-luchshe-kupit-chtoby-poluchit-naibolshie-dividendy.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.