+7(499)-938-42-58 Москва
8(800)-333-37-98 Горячая линия

Как заработать на ПИФах. Самые прибыльные управляющие компании

Главный недостаток инвестиций в ПИФы в России

Как заработать на ПИФах. Самые прибыльные управляющие компании

За последние время, посетив офисы нескольких банков, столкнулся с активным продвижением банковских продуктов под названием паевые инвестиционные фонды или по простому ПИФ.

Сотрудники очень настойчиво предлагали воспользоваться возможностью вложиться в ПИФы и получать высокую доходность.

В разы превышающую прибыль по банковским вкладам, с их очень скромным процентом — в районе 5-6 годовых.

Показывали различные цифры, графики доходности и сколько можно было бы заработать, если бы я вложил деньги год, 2 — 5 лет назад. На самом деле, данные впечатляли.

Десятки процентов прибыли за год-два.

И сразу возникало желание доверить свои кровные и поучаствовать в погоне за прибылью.

Доходность ПИФ за 2017 год

Статья для тех кто планирует, планировал или уже вложился в паевые фонды.

Подводные камни и главный недостаток инвестирования в ПИФы в России.

Чем интересен ПИФ

Для начала разберем (вспомним) — что же такое ПИФ? И чем он будет полезен для нас с вами?

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов. Деньги собираются и на них покупаются различные активы (акции, облигации) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай. Пропорционально вложенным средствам.

Плюсы Пифов:

  • простота;
  • доступность;
  • широкая диверсификация.

Если простыми словами, то для инвестирования в паевые фонды нужно заключить договор с управляющей компанией (УК) и внести деньги. И все.

Стоимость одного пая всего несколько тысяч рублей. Любой может стать владельцем (или совладельцем) фонда и получать доходность пропорционально внесенным средствам.

Покупая один пай за 2-5 тысяч рублей, вы вкладываете деньги в десятки или даже сотни различных компаний. И не только в российские, а по всему миру. Хотите Америку, пожалуйста. Германия, Китая, Англия или Япония. Нет проблем.

Звучит заманчиво. Желаете одновременно вложиться в большинство стран с развитой экономикой — легко. Правда для этого нужно чуть больше денег. Но в несколько десятков тысяч легко можно уложиться.

Можно конечно проделать все это самостоятельно. Любой человек может заключить договор с брокером и купить акции, интересующих компаний.

Но для этого нужно много денег. Очень много денег. Дополнительно потратив не один час (или даже несколько дней) своего времени.

В ПИФах все сделают за вас. Купил паи — получил пакет из нужных тебе акций. И больше ничего делать не надо.

Сравнение доходности

Но пусть вас не обнадеживает высокая доходность. Рынки нестабильны. И сегодняшние прибыли, никак не гарантируются в будущем. Но мы не об этом.

Для того, чтобы понять, насколько эффективно работают ваши денежки, нужно сравнить результат с каким-нибудь эталоном.

Проще всего это сделать сравнивая индексные ПИФы. Все УК покупают акции в той же пропорции, в какой они находятся в индексе.

Например, ПИФ Сбербанк-Америка полностью копирует индекс S&P 500, в который входят 500 крупнейших компаний США.

Сравнивая графики с другими компаниями, инвестирующие аналогичным способом, можно увидеть любопытную картину.

На длительных интервалах доходность сильно различается.

На картинке:

  • Сбербанк — красный график;
  • Райффайзен — зеленый;
  • биржевой фонд ETF — белый.

По шкале X — доходность в процентах с начала 2014 года.

Total Return — финальная доходность фондов.

Annual Eq — среднегодовая прибыль.

Главный минус ПИФ — высокие скрытые комиссии

Комиссии ПИФ

В чем подвох? Почему такая разница в доходности? И причем весьма существенная. Почти в полтора раза!

Об этом вам не расскажут в банке. А если и расскажут, то так завуалируют, что вы не обратите на это внимание, как на малосущественный пункт.

На доходность фонда (ПИФ)  влияют три основных фактора:

  1. Законодательство.
  2. Издержки.
  3. Стратегия управления.

Законодательство.

По закону, часть инвестируемых средств, фонд должен держать к кэше. То есть на эти деньги не покупаются активы. Они просто лежат мертвым грузом.

Когда клиент продает принадлежащие ему паи, фонд производит выплату из этого резерва. Часть ваших денег не работает, а лежит в заначке и ждет, когда возможно придет некий Вася Пупкин и потребует вернуть свои средства. Процент этой «подушки безопасности» невелик. Но в итоге реальная доходность самого фонда снижается.

Комиссии.

С вас возьмут не одну, а целых три комиссии!!! Самый главный минус инвестирования в ПИФ.

Причем, сотрудники, «убалтывающие» потенциальных клиентов, особо на этом пункте внимание не заостряют. Мельком говорят, обязательно добавляя слово «всего …..».

Итак, что это за расходы?

Плата за вход. При покупке паев, автоматически со всех пайщиков, будет удержан определенный процент от суммы средств или так называемая надбавка. Может варьироваться от 1,5 до 4%. В зависимости от аппетита и наглости управляющей компании. В среднем это 3%.

Естественно, часть этих денег идет в качестве вознаграждения банку или сотруднику «за продажу продукта». То есть из вашего кармана. Вы еще ничего не успели заработать, а уже понесли расходы.

3% много это или мало?

Пример. Допустим, у вас есть 100 тысяч рублей. На эти деньги купили паи фонда. ПИФ за 10 лет, показывал среднюю доходность за год 12%. За это время капитал вырос бы до 310 тысяч рублей.

Так? Нет, не так.

Уплатив трехпроцентную комиссию, реально вы вложили не 100, а 97 тысяч. И доходность нужно рассчитывать с этой суммы. При тех же условиях, вы получили бы 300 тысяч. Потеряв еще десятку, как недополученную прибыль.

На это можно было бы закрыть глаза. Если бы это была единственная комиссия управляющей компании.

Плата за выход. Или так называемые скидки при продаже паев. УК выкупает ваши паи с дисконтом. Процент снова зависит от аппетита компании и сроков владения паями. В среднем от 2 до 3%. Обычно плата не взимается (но не у всех) при владении паями более 3-х лет.

Что мы получаем?

Купили паи, потеряли 3%. Продали паи — еще потеряли 3%. Вложили деньги на 1 год. Фонд заработал 12% прибыли. Ваша чистая прибыль за минусом издержек — всего 6%.

На десятилетнем периоде, из примера выше, вы теряете еще десятку.

И на это можно было бы закрыть глаза (хоть и с трудом). Можно сказать, что это были только цветочки. Впереди самое интересное.

Плата за управление. В эту статью расходов входит плата самой УК, расходы на депозитарий и прочие издержки. Просуммировав — получаем от 3 до не скромных 5-6%. Эта плата фиксированная. И берется каждый год от величины ваших активов. Независимо от того, показал фонд прибыль или получил убыток.

Наверное было бы правильнее платить ПИФу за показанный результат. Заработали для клиентов прибыль — получили определенный свой процентик. Если нет, то и платить незачем.

Но управляющие компании думают иначе. И сдергивают с клиентов деньги ежегодно.

Как это отражается на наших деньгах? И на итоговой прибыли?

При средней ежегодной комиссии в 4%, если фонд заработает 12%, реальная доходность составит 8% годовых. Вы потеряли 33% прибыли.

Складываем все издержки воедино.

Условия все те же. Есть 100 тысяч, фонд растет в среднем на 12% в год. Плата за вход (разовая) — 3%. Плата за управление (ежегодная)  — 4%.

Через 10 лет вместо 310 тысяч, на вашем счете окажется скромные ……210 тысяч рублей.

Прибыль составит не 210%, а почти в 2 раза меньше, 110%.

Дополнительная информация. В примере, мы еще не рассмотрели возможность получения убытков по результатам работы ПИФ. Когда к полученным потерями снова добавляется ежегодная плата за управление. Получили убыток в 4%. Добавляем еще 4% комиссий. И вот убыток удваивается.

Подводные камни и другие скрытые моменты

Ко всему вышеперечисленному можно дополнительно добавить пару скрытых моментов.

Покупка «собственных» активов. Обычно это касается фондов облигаций. Банк выпускает долговые бумаги. А управляющая компания, работающая в связке с банком, вкладывает деньги инвесторов в эти «свои» облигации. Даже если это не прописано в стратегии управления.

Выгоду получают все (кроме конечных пайщиков). Банк успешно разместил бумаги. УК получила определенный бонус за выкуп «нужных» банку активов.

Рекламные буклеты. В офисах любят показывать различные картинки (графики и показатели доходности) в брошюрах. Смысл примерно у них одинаковый. При вложении в ПИФ (название фонда) такого-то числа года и до …….. была получена прибыль 50 (100, 200%).

Здесь все просто. Выбирается благоприятный период, за который фонд показал максимальную доходность (год-два, и даже всего несколько месяцев). И вот эту информацию «скармливают» клиентам. Посмотрите, какие возможности, какие прибыли. Все у нас хорошо и замечательно.

Нет полного раскрытия информации. Клиенты практически никогда не знают, куда реально фонд вкладывает деньги. УК предоставляет информацию раз в квартал. В остальное время для простых пайщиков все окутано завесой тайны.

цель ПИФ!?

Складывается впечатление, что главная задача паевых фондов — не заработать прибыль?

Хотя это конечно хорошо для рекламных целей. Если есть стабильная доходность, клиентов будет больше. Все будут радостно нести денежку. Больше клиентов, выше чистая прибыль фонда. Но….

УК не хотят идти навстречу потенциальным и существующим пайщикам. Я говорю про ежегодные издержки в виде взимаемых комиссий.

А вот с ними как раз все плохо. Почему-то они не уменьшаются, а увеличиваются. Даже в условиях высокой конкурентности, среди аналогичных фондов. Никто не спешит уменьшать проценты за управление.

Складывается такое мнение, что УК старается выжать максимально денег с клиентов.

В заключении или альтернатива пиф

Пользуясь финансовой неграмотностью (или не сильной осведомленностью) населения фонды продолжают завлекать вкладчиков. Показывая красивые картинки и графики.

Рассказывая, что весь мир и особенно богатые люди, все инвестируют средства. И конкретно вам для этого не нужно много денег. Всего несколько тысяч. Для начала. Но лучше же конечно побольше.

И конечно же, обязательно расскажут, что и куда лучше вложить на долгие годы. Рынки нестабильны. Но в долгосрочной перспективе все растет.

Отчасти это так. Но за счет комиссий, человек на длительных интервалах времени катастрофически отстает от рынка. Теряя за несколько лет практически половину своего капитала просто на одних торговых издержках.

На Западе это уже давно поняли.

И одних из главных факторов успешного инвестирования являются низкие издержки. Для этого инвесторы используют ETF.

Смысл практически тот же что и у ПИФ. Только с гораздо меньшими ежегодными расходами.

В России этот рынок только начинает зарождаться. Доступны пока чуть больше 10 фондов. На Западе их несколько тысяч.

Комиссии в России — 0,9%. В год. И все. Больше никаких расходов. Самая низкая по стране.

На Западе есть фонды с годовыми комиссиями 0,1% и даже 0,02% в год. В которые можно вложиться. Но….

Могут возникнуть много нюансов. Неудобство и другие сопутствующие расходы — плата за перевод, языковой барьер, брокерские издержки, двойное налогообложение и прочие прочие нюансы.

В конце статьи посмотрите сравнение ПИФ, ETF и самого индекса, на основе которого и работают фонды. За несколько последних лет.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/pifyi/pif-nedostatok-sryityie-komissii.html

ПИФы: рейтинг доходности. Правила выбора ПИФов

Как заработать на ПИФах. Самые прибыльные управляющие компании

Каждый инвестор хочет знать, куда вкладывать денежные средства с максимальной прибылью. Одним из таких инструментов являются Паевые инвестиционные фонды, сокращенно ПИФы. доходности их постоянно меняется, и зависит от многих факторов.

Мы постараемся подробнее разобраться, что это за финансовый инструмент, какие он имеет достоинства и недостатки. Подробнее о том, что такое ПИФы, рейтинг доходности по ним, а также о том, что нужно знать, перед инвестированием, далее в статье.

Что такое паевые инвестиционные фонды

ПИФ – это, своеобразная касса общих денег, состоящая из долей (паев) инвесторов без привлечения юридических лиц и банковских организаций. Управляет им, вернее старается приумножить эти средства, управляющая компания, с которой заключают соглашение. Она получает за это определенный бонус, а инвесторы – приумножение капитала.

https://www.youtube.com/watch?v=UM6kNMoBHd8

Для большего понимания смоделируем ситуацию: в кооперативном саду продается яблоня, которая через год будет приносить плоды. Один человек не имеет возможности купить ее, он предлагает друзьям вместе вложиться в покупку яблони, с целью совместного получения дохода.

В результате они образуют паевой фонд и доверяют его одному человеку. Покупается яблоня, которая через год начинает приносить доход. Друзья делят его в зависимости от доли в фонде. Но никакой гарантии в том, что дерево завтра не засохнет или будет приносить плоды, нет.

Друзья могут вложить деньги и все потерять.

ПИФы, рейтинг доходности которых может меняться каждый день, устроены таким же образом. Управляющая компания привлекает деньги клиентов и формирует из них паи. Ничего не значит, если название фонда связано с каким-либо банком, например ПИФы “Сбербанка” – доходность, рейтинг не гарантируется ПАО «Сбербанком».

Инвестор может также потерять свои деньги, несмотря на то, что управляющая компания, действительно связана с ним, в отличие от банковского вклада, доходность которого гарантируется как самим банком, так и страховой компанией, так как все депозиты населения страхуются на случаи непредвиденных ситуаций

Первые ПИФы

Первые подобные финансовые инструменты появились в США в 1924 году. Но в период экономических кризисов американское население не доверяло управленческим компаниям. Нести незнакомым людям деньги, чтобы владеть неизвестно чем? – так рассуждали простые граждане в тот период времени.

Развитие ПИФов

Бум на ПИФы пришелся на начало 1950-х г.г. В это время население США «созрело» для понимания подобных финансовых инструментов.

На отечественных рынках ПИФы начали появляться в середине 1990-х.

Сегодня в России наиболее стабильная компания, которая показывает положительную динамику роста доходов пайщиков из года в год, – «Сбербанк. Доверительная инвестиционная компания».

Виды ПИФов

Далее перечислим, какие бывают ПИФы. доходности их, как, впрочем, и риски, напрямую зависят от вида фонда:

  • Облигационные. Метод инвестирования в облигации считается наименее рискованным, но и доходность по ним ниже, чем у других видов. Считается, что такой инструмент нужен с целью сохранения капитала без угрозы потери.
  • Акционные. На деньги пайщиков приобретаются акции различных компаний, от курса которых зависит и прибыль, и потери.
  • Смешанные. Своеобразная золотая середина в инвестиционной стратегии.
  • Венчурные. Инвесторы вкладывают в покупки ценных бумаг компаний, которые выходят на рынок с различными инновационными продуктами. Больше половины из них оказываются убыточными, но достаточно одной удачной сделки, и все потери компенсируются, а прибыль возрастет.
  • Ипотечные. Вкладываются деньги пайщиков в жилую или коммерческую недвижимость.
  • Хеджевые. Самые рискованные, но, в то же время, самые прибыльные фонды. Доверительная компания следит за колебаниями рынка, и подстраивается под них, тем самым играя на понижение, или рост.

ПИФы «Сбербанка»: доходность. «Потребительский сектор»

Теперь подробнее об одном из инвестиционных продуктов от “Сбербанка” – ПИФе «Потребительский сектор». Его преимущества:

  • Минимальные риски.
  • Возможность вклада от 15 тыс. рублей.
  • Одновременно можно вкладывать в несколько ПИФов.

На сегодняшний день самые успешные ПИФы “Сбербанка” (доходность) – «Потребительский сектор». Отзывы среди инвесторов, конечно, противоречивые. Но на 2016 год «Потребительский сектор» входит в десятку лучших среди всех ПИФов по доходности. Сфера потребительских товаров менее всего является убыточной в кризисные годы, а, значит, у данного инструмента, по-прежнему, неплохие перспективы роста.

Риски

Несмотря на то, что это финансовый продут от “Сбербанка”, гарантии на сохранение денег и, тем более, на доход он не даст.

ПИФы от крупнейшего российского банка на сегодняшний день хоть и являются одними из самых стабильных, но в любой день могут также разориться.

Инвесторы в этом случае не получат страховых выплат, так как подобные инструменты не попадают под Закон об обязательном страховании вкладов.

Надеемся, что теперь понятно, что такое ПИФы “Сбербанка”. Доходность по ним может составлять от отрицательного баланса до 30-50% годовых. Это намного выше, чем у депозитов.

Как правило, имеют ограниченную ПИФы “Сбербанка” доходность. Это и понятно: компания «Сбербанк. Управление активами» старается вкладывать только в проверенные активы с целью до минимума свести возможные убытки.

Например, такой ПИФ как «Илья Муромец», имеет доходность за 3 года всего 14% годовых.

Отсюда негативные отзывы начинающих инвесторов, которых можно понять: даже по обычному банковскому вкладу без рисков, с программой страхования вкладов (напомним, ПИФы под нее не попадают) за 3 года можно получить больше прибыли.

Есть вероятность, что за несколько лет пайщик может даже потерять от первоначального вклада.

Поэтому необходимо все хорошо обдумать, прежде чем решить, стоит ли инвестировать в подобный финансовый инструмент.

Аналитика «Потребительского сектора»

ПИФ «Потребительский сектор» занимает на сегодня одно из лидирующих положений по доходности за 3 года у “Сбербанка” – прибыль составила более 130 процентов. Сравним, например, с банковским депозитом в 5-6%. Отсюда вывод – паевые фонды могут принести значительную прибыль, по сравнению с обычными банковскими вкладами.

Но почему именно этот фонд лидирует? Все дело в стратегии инвестирования: ПИФ направляет средства в акции российских компаний, производящих потребительские товары для внутреннего использования. В основном, это три группы:

  • Производители потребительской продукции.
  • Банковская сфера.
  • Телекоммуникации.

В условиях экономических санкций и контрсанкций, а также кризиса, эта стратегия является наиболее удачной. Но все может измениться, когда рынок начнет расти в других сферах. Поэтому инвестору необходимо не просто анализировать доходность за предыдущие годы, но и вникать в экономическую ситуацию в стране и мире.

Источник: http://fb.ru/article/273315/pifyi-reyting-dohodnosti-pravila-vyibora-pifov

Много ли можно заработать на ПИФах?

Как заработать на ПИФах. Самые прибыльные управляющие компании

 Наверное, каждый из нас хотя бы один раз, но слышал о так называемых ПИФах.

Особенно часто это слово можно было встретить несколько лет назад, когда предложения перевести свои пенсионные накопления в тот или иной ПИФ, чтобы получить дополнительный доход к своей будущей пенсии, поступали минимум один раз несколько месяцев.

Что же такое ПИФ? Какие они бывают и много ли можно заработать на ПИФах?

ПИФ – это аббревиатура трех слов, отражающих содержание этого явления в современной экономической жизни, – паевой инвестиционный фонд.

Таким образом, уже из названия ясно, что это некий общий фонд, организованный несколькими людьми на основании внесенных ими паев (вкладов части общего фонда), созданный с целью инвестирования общих средств, для получения дохода. То есть другими словами, ПИФ – это добровольное объединение граждан, совместно занимающихся выгодным вложением (инвестированием) своих средств, с целью получением совместной прибыли.

Пай – это особое «виртуальное» понятие, созданное для измерения доли каждого участника паевого инвестиционного фонда. По своей сути, понятие «пай» близко к понятию «акция».

Разница между ними заключается в том, что акция имеет некий бумажный носитель, т.е. это документ.

А количество паев, принадлежащих тому или иному участнику ПИФа, фиксируется только на основании выписки из реестра пайщиков.

Такой своеобразный финансовый кооператив не может быть создан без наличия разрешения – лицензии. Эту лицензию выдает особый государственный орган, контролирующий деятельность паевых инвестиционных фондов – Федеральная служба по финансовым рынкам.

А получить такую лицензию может не простое объединение граждан, а специально созданная управляющая компания, отвечающая всем требованиям законодательства и состоящая из профессиональных финансистов – трейдеры, финансовые аналитики, менеджеры и управляющие.

Именно управляющая компания и принимает решения относительно инвестирования средств фонда, т.е. вложений пайщиков ПИФа, а также ведает всеми делами фонда и распределением прибыли.

Обратная сторона «медали» – управляющая компания несет полную ответственность за деятельность паевого инвестиционного фонда.

Какие бывают ПИФы

Паевые инвестиционные фонды бывают трех видов, отличающихся друг от друга временем, отведенным пайщику для покупки или продажи собственных паев:

  • Свободный ПИФ – продавать или покупать паи такого ПИФа можно в любой рабочий день. Это удобно в первую очередь для тех пайщиков, кто имеет собственный бизнес, куда может потребоваться срочное дополнительное вложение. Но и для управляющей компании такой вид фонда не самый удобный вариант, так как необходимо наличие некоего резервного фонда для обеспечения заявок пайщиков на обналичивание своих паев. Кстати, заявку на продажу или покупку паев не исполняют моментально, на это требуется определенное время (как правило, стандартный срок исполнения заявки пайщика – 10 дней).
  • Интервальный ПИФ – продавать или покупать паи можно только через определенные интервалы времени – чаще всего, поквартально в течение двух недель. Такой подход к движению паевых средств позволяет управляющей компании не держать постоянно больших резервов и более свободно распоряжаться деньгами пайщика в период между интервалами, т.е в определенные моменты можно вложить все 100% денег фонда в ценные бумаги. Это делает интервальные фонды более рискованным вложением денег, но зато и обладающим большим потенциальным доходом.
  • Закрытый ПИФ – купить паи можно только на старте проекта, а продать – только при завершении. Как правило, этот вид ПИФов применяется в сфере строительства и реализации недвижимости (в том числе коммерческой) и земельных участков. Такой вариант организации паевого инвестиционного фонда полностью вверяет вас в руки управляющей компании, без возможности вывести деньги в случае каких-либо финансовых сложностей. С другой стороны, потенциальный доход, который может принести закрытый ПИФ, выше, чем при вложении в другие виды фондов.

Кто и зачем вкладывает деньги в паевые инвестиционные фонды

Нужно отметить, что крупнейшие банки России имеют собственные паевые инвестиционные фонды. Так, известны ПИФы Сбербанка, Газпромбанка, Альфа-Банка и других ведущих банков РФ.

Причем клиентам предоставляется возможность выбрать между несколькими вариантами целевого инвестирования (электроэнергетика, технологии, природные ресурсы, недвижимость и так далее), где будет представлена сфера интересов фонда.

Это дает потенциальным клиентам, при обращении в банк с целью размещения свободных денежных средств, выбрать между практически безопасным, но относительно малодоходным банковским вкладом, и более рискованным, но и потенциально более высокодоходным паем в паевом инвестиционном фонде.

Кроме этого, банковские ПИФы более надежны, ведь во главе банков стоят профессиональные финансовые деятели, в любом случае обладающие необходимым опытом и знаниями для минимизации финансовых рисков пайщиков.

Самый популярный способ вложения свободных денежных средств в России – банковский депозит. Популярность вкладов объясняется стойкими традициями – ведь это был единственный доступный в условиях советской экономики способ размещения свободных денег граждан.

К тому же это удобно для вкладчика – депозитные программы максимально просты и понятны, а после размещения средств на банковском счете, никакого участия в управлении деньгами от вкладчика не требуется.

Но при всех своих достоинствах, вложение средств в банковский депозит имеет ограниченную, достаточно низкую, доходность, которая лишь отчасти превышает размеры инфляции.

По сравнению с банковским депозитом, использование для размещения свободных денежных средств паевых инвестиционных фондов, предоставляет возможность получить гораздо больший доход. При этом участия пайщика в делах фонда не требуется – все решения и заботы об оптимальных вариантах получения дохода берет на себя управляющая компания фонда.

Кроме этого, деятельность ПИФов контролируется на государственном уровне, поэтому надежность и безопасность такого способа получения дохода защищена законом в полной мере.

Но гарантий по возврату потерянных денег в случае банкротства ПИФа, государство на себя не берет (в отличие от обеспечения банковских депозитов, где работает система по страхованию вкладов).

Поэтому инвестируют в ПИФы те люди, которые не только имеют свободные средства, но и обладают еще несколькими качествами:

  • банковский депозит для них обладает слишком низким потенциальным доходом – они заинтересованы в большей выгоде;
  • такие люди готовы рискнуть потерять определенную сумму денег, чтобы получить более высокий доход, чем по вкладу;
  • у них нет достаточно свободного времени или знаний для самостоятельной работы с ценными бумагами, и они готовы довериться профессионалам.

Более высокие риски, которые влечет за собой вложение денежных средств в паевые инвестиционные фонды, можно снизить, а при грамотном подходе и вовсе исключить.

Этого можно добиться, если вложить деньги не в один ПИФ, а одновременно в несколько. В случае ошибочно принятого одной из управляющих компаний решения, убытки будут покрыты доходами от деятельности других фондов.

Но даже в этом случае, нужно очень внимательно подойти, и к выбору ПИФа, и к выбору сферы его деятельности.

От чего зависит доходность ПИФов

Доходность ПИФа зависит от четырех основных параметров, которые и определяют, сколько можно заработать на ПИФах:

  1. Экономическая ситуация в стране. Естественно, что при нестабильной экономике доход от инвестирования в ценные бумаги будет гораздо ниже, чем в те периоды, когда экономическая ситуация стабильна и предсказуема. Так, паевые инвестиционные фонды, работавшие на рынке ценных бумаг России в период кризиса 2008 года, понесли колоссальные убытки, но стоило ситуации в экономике стабилизироваться, и доход в последующие два года перекрыл убытки и принес пайщикам увеличение имеющегося капитала в разы.
  2. Выбранного вида ПИФа для размещения средств. Чем выше риски, тем выше доходность.
  3. Суммы денежных средств, которую вы преобразуете в паи того или иного фонда, а также продолжительности инвестиции. Здесь действует такое же правило, как и в банковских депозитах – «чем больше денег вложить и на более продолжительный срок, тем больше будет итоговый доход».
  4. Ну и конечно же, еще один главный фактор, определяющий доходность ПИФа, – эффективность деятельности конкретной управляющей компании (или компаний, если вы вложили средства в несколько ПИФов), которую вы выбрали для инвестирования собственных денежных средств. Ведь в конечном итоге, только от опыта и знаний, применяемых при управлении ПИФом, зависит, куда именно пойдут деньги пайщиков, какой они принесут конечный доход.

О том, каким образом подойти к процессу выбора ПИФа для инвестиций собственных средств, вы можете прочитать в специальной статье «Как правильно выбирать ПИФы?».

Какой доход реально получать с ПИФа

А теперь давайте попробуем сравнить реальную доходность паевых инвестиционных фондов, опираясь на открытые данные о результатах деятельности некоторых крупнейших ПИФов. Для примера мы возьмем несколько крупнейших паевых инвестиционных фондов и сравним их доходность за 1 год (октябрь 2013 – октябрь 2014), а также попробуем сопоставить доход с видом ПИФа:

Название Управляющей компанииПрограмма ПИФаИзменение процента (доход)
Райффайзен Капитал (ПИФ Райффайзен банка) Райффайзен – США 49,54%
УРАЛСИБ (ПИФ Банка Уралсиб) Уралсиб развитые рынки развитых стран 47,6%
ОТКРЫТИЕ (ПИФ Банка Открытие) Открытие – США 45,08%
Сбербанк Управление Активами (ПИФ Сбербанка) Сбербанк – Развивающиеся рынки 39,07%
Газпромбанк – Управление активами (ПИФ Газпромбанка)Газпромбанк – Мировая продовольственная корзина35,36%
Брокеркредитсервис БКС – Технологии 27,77%
Название Управляющей компанииПрограмма ПИФаИзменение процента (доход)
Райффайзен Капитал Райффайзен – Драгоценные металлы 22,00%
БФА Управляющая компания ОПЛОТ 20,48%
ПИФ «ОПЛОТ» ОПЛОТ – Металлургия 16,02%
Альфа-Капитал Альфа-Капитал Перспектива 10,57%
КапиталЪ Инветбаланс 4.07%
УРАЛСИБ Уралсиб Перспективные вложения -0.08%
Название Управляющей компанииПрограмма ПИФаИзменение процента (доход)
Перспектива Терра 12751,02%
БИН ФИНАМ Групп ФИНАМ – Информационные технологии 237,32%
ПИФ «Михайловский» Михайловский Рентный 60,58%
АТЛАНТА Атланта Арт 42,95%
Национальная Управляющая Компания Первый Национальный 34,35%
ВЕЛЕС Траст Торговая Недвижимость 28,25%
  • Открытые паевые инвестиционные фонды
  • Интервальные паевые инвестиционные фонды
  • Закрытые паевые инвестиционные фонды (отчетность по деятельности закрытых ПИФов подготавливается в более продолжительные сроки, поэтому в таблице ниже приведены данные за период с октября 2011 по октябрь 2012)

Как видно из сравнения – оптимальное соотношение риск-доходность обеспечивают открытые паевые инвестиционные фонды. Средняя годовая доходность лидеров инвестиционного рынка находится в пределах 25-49 процентов. Это, согласитесь, гораздо больше, чем может предложить любая программа банковского вклада.

Интервальные ПИФы в основном ориентированы на вложение средств в приобретение драгоценных металлов, обеспечивающих стабильный доход. Но и здесь риски не отменяются, и возможны даже убытки, если управляющая компания принимает неверное решение.

Ну и самый высокий, а в первом случае вовсе астрономический, доход, возможен при вложении средств в паевые инвестиционные фонды, работающие в сфере недвижимости.

Ведущие игроки этого рынка могут увеличить размер вашего капитала в несколько раз, что, конечно же, является скорее исключением, чем правилом.

Но и средние показатели по закрытым паевым инвестиционным фондам выше, чем в других видах ПИФов – 30 – 60% в год.

Итак, паевой инвестиционный фонд – это удобная, а самое главное – высокодоходная, альтернатива размещения свободных денежных средств.

По своей доходности ПИФы превышают возможную доходность банковских вкладов, но лишь в том случае, если решения, принимаемые управляющей компанией, являются оптимальными для текущей ситуации на экономическом рынке страны.

При внимательном отношении к выбору паевого инвестиционного фонда и размещении средств в нескольких ПИФах, можно уменьшить риски финансовых потерь и обеспечить практически гарантированную доходность в пределах 35-40% в год.



Источник: http://www.burokratam-net.ru/dengi-i-finansy/vklady/laifkhaki-po-vkladam/mnogo-li-mozhno-zarabotat-na-pifakh.html

Паевые фонды: как они работают и как на них заработать

Как заработать на ПИФах. Самые прибыльные управляющие компании

Вы уже создали себе финансовую подушку безопасности, положив минимум три зарплаты на депозит, и теперь хотите рискнуть и вложить деньги во что-то более выгодное. Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото – хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.

Как работает ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.

Вы можете купить пай – долю в этом портфеле. Или несколько паев – их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.

Пай можно продать, купить или заложить. В идеале его цена растет с каждым днем. Через какое-то вы погашаете пай дороже, чем приобрели, и получаете доход.

Распоряжается средствами ПИФа специальная финансовая организация – управляющая компания (УК). Она решает, какие именно ценные бумаг или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать.

Какие бывают ПИФы?

Основная характеристика ПИФа – направления инвестиций. Одни выбирают акции, другие — облигации, третьи – валюту, недвижимость или предметы искусства. Многие ПИФы комбинируют активы сразу нескольких типов.

Фонды для опытных – квалифицированных – инвесторов могут вкладывать деньги практически в любые активы. ПИФы для розничных (неквалифицированных) инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты.

Паевые фонды имеют также разные сроки продажи и покупки паев.

  • Открытые фонды

    Их паи вы можете покупать и погашать каждый рабочий день. Деньги за погашенные паи поступят на ваш счет не сразу, а через несколько дней.

  • Интервальные фонды

    Купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год.

  • Закрытые фонды

    Купить паи можно только при формировании фонда, а продать — только когда фонд закрывают.

Открытые фонды инвестируют, как правило, в ликвидные активы, то есть те, которые можно быстро продать по справедливой цене. Например, в ценные бумаги, на которые всегда есть спрос

Интервальные и закрытые фонды – в менее ликвидные. Рисков больше, но и прибыль может быть крупнее.

В чем плюсы ПИФов?

  • Доступность

    Начальная сумма вложений в фонд может быть небольшой – хоть 1000 рублей.

  • Профессионализм

    Вашими деньгами управляют эксперты в инвестировании.

  • Вероятный высокий доход

    Прибыль от вложений в фонд может оказаться больше дохода по депозиту.

  • Низкие издержки

    Если сравнивать вложения в ПИФы с самостоятельным инвестированием, затраты ниже. Паевой фонд как крупный инвестор имеет более выгодные условия при управлении средствами.

  • Ликвидность

    Паи открытых фондов можно продать в любое время без дополнительных потерь.

  • Льготное налогообложение

    Не нужно платить налог на прибыль при росте стоимости активов ПИФа. Подоходный налог (НДФЛ) придется платить только в том случае, если вы заработаете на паях больше 3 млн руб. в год или же решите продать их раньше, чем через три года после покупки

Сколько стоит пай?

Цена пая меняется каждый день и напрямую зависит от стоимости активов, в которые вложены средства. Цель управляющей компании – инвестировать ваши деньги так, чтобы эта стоимость постоянно росла. Именно рост цены пая и принесет вам доход, когда вы решите продать свои паи.

При покупке паев вы платите еще и надбавку, фактически – комиссию. Ее максимальные размер может достигать 5%, в зависимости от объема вложений и от агента, через которого вы покупаете. А при продаже пая его цену считают со скидкой. Она зависит от срока владения паями и условий агента, через которого вы погашаете пай, но не превышает 3% от общей стоимости.

Пример:

Вы решили вложить в ПИФ 100 000 рублей. Стоимость пая – 1000 рублей, а надбавка составляет 1%. В итоге один пай вы купите по цене

1000 х 1,01 = 1010 рублей

и получите

100 000 / 1010 = 99 паев.

Через год вы решили погасить паи, то есть забрать деньги. Пай за это время подорожал до 1326 рублей 4 копеек. При скидке в 1% свои 99 паев вы продадите за

99 х 1326,4 х 0,99 = 130 000 рублей.

Ваш доход составит:

130 000 – 100 000 = 30 000 рублей.

Какой налог нужно платить с этого дохода?

Это зависит от того, как быстро вы решили продать паи и сколько на них заработали.

Если вы владели паями больше трех лет и полученный доход меньше 3 млн рублей в год, НДФЛ платить не нужно. В остальных случаях налог составит 13%.

Продолжим предыдущий пример:

Ваш налог составит

30 000 х 13% = 3900 рублей.

В результате вы получите

130 000 – 3900 = 126 100 рублей.

За год фактическая доходность после уплаты налогов составит

(126 100 – 100 000) / 100 000 = 26%.

Предположим, вы погасите паи не через год, а через 3 года и получите при продаже 190 000 рублей. Доход в размере 90 000 рублей налогом не облагается. И ваша фактическая доходность составит

(190 100 – 100 000) / 100 000 = 90%

за 3 года, или в среднем 30% за год.

Где можно купить и продать паи?

Купить паи можно напрямую у управляющей компании, у организации-агента (чаще всего это банк) или через брокера на бирже. Точно так же можно продать паи.

Чем я рискую?

Как говорится, кто не рискует, тот не получает доход от пая.

Главные риски:

  • Вложения не застрахованы

    В отличие от банковских депозитов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк.

  • Доход не гарантирован

    Инвестиции на финансовом рынке всегда связаны с риском. Случалось, например, что весь фондовый рынок «проседал» и акции даже самых успешных компаний теряли в цене. Если средства ПИФа были вложены в акции, паи тоже дешевели, а не росли. Чем выше возможная доходность конкретного финансового инструмента, тем выше риск.

  1. Определитесь, какой фонд вам подходит
    • На какой срок вы готовы вложить деньги в ПИФ?

      Если деньги могут понадобиться вам в любой момент, лучше выбрать открытый фонд, чьи паи можно продать, когда захотите. И наоборот, если вам не понадобятся вложенные средства в течение пяти и более лет, подойдет закрытый фонд.

    • К каким рискам вы готовы?

      Каков размер временных убытков, при которых вы не будете испытывать чувство беспокойства и желания немедленно продать паи? В зависимости от степени риска вы можете выбрать соответствующие активы.

  2. Сравните разные паевые фонды:
    • по доходности за разные промежутки времени – лучше не за один год, а хотя бы за 3–5 лет;
    • по активам, в которые они вкладывают средства;
    • по надбавкам и скидкам, которые они берут при покупке и продаже паев;
    • по объему привлеченных средств и стоимости чистых активов.
  3. Информацию о ПИФах можно найти на сайте саморегулируемой организации «Национальная лига управляющих.

    Проверьте, входит ли выбранный ПИФ в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России. Там же можно посмотреть основные финансовые показатели фондов.

  4. Выясните все про управляющую компанию выбранного ПИФа
    • Проверьте ее лицензию на управление средствами ПИФ на сайте Банка России. Там же можно почитать нормативные акты, которые регулируют деятельность управляющих компаний.
    • Изучите, в какие инструменты УК инвестирует средства выбранного ПИФа. В инвестиционной декларации должны быть описаны возможные активы, ограничения на их выбор и риски.
    • Узнайте размер вознаграждения УК и других расходов, которые оплачиваются за счет имущества фонда.

      Более высокое вознаграждение будет оправдано, только если стоимость паев под управлением этой УК растет быстрее, чем в других аналогичных ПИФах.

Если вы считаете, что ваши права как инвестора нарушают, подайте жалобу в Банк России. Этот мегарегулятор контролирует работу всех финансовых институтов, включая паевые инвестиционные фонды и управляющие компании.

Источник: https://fincult.info/articles/kak-investirovat/mutual-funds/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.