+7(499)-938-42-58 Москва
8(800)-333-37-98 Горячая линия

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Содержание

Выбор инвестиционной стратегии

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Выбирая для себя инвестиционную стратегию или пути приумножения своего капитала, инвесторы в большинстве случаев руководствуются различными мотивами, которые непосредственно связаны как с индивидуальными особенностями самого человека, так и  некоторыми стереотипами, формируемыми либо образованием, кругом общения и общими  установками, существующими в определенной социальной общности.

Так, например, начинающий инвестор, получив определенное экономическое образование, стремится все свои решения обосновать логическим путем, стараясь под каждое решение, принимаемое им на рынке, подвести рациональную базу.

Другие же, новички, пришедшие на фондовый или валютный рынок, руководствуются, скорее всего, сиюминутными интересами, например, «попробовать заработать, а может и получится», «другие могут и я тоже».

Так или иначе, ни тот ни другой подход к выбору своей  инвестиционной стратегии не гарантирует получения прибыли на рыке, даже если посетить десятки семинаров или прочитать дюжину книг о трейдинге или инвестициях.

В этой статье будет рассказано о том, как простыми методами можно определить, насколько та или иная торговая или инвестиционная стратегия подходит для тех, кто только начинает познавать мир больших денег и финансовые рынки в частности.

Критерии выбора инвестиционной стратегии

Основой любой успешной стратегии работы на финансовых рынках, как об этом уже говорилось не раз, является целеполагание человека и его внутренняя мотивация (см. Мотивация инвестора и целеустремленность).

Естественно, что существуют различия у того, кто пришел на рынок ради дополнительного заработка, и того, кто серьезно намеревается создать, например, свой хедж — фонд (см.

Что нужно знать инвестору о хедж – фондах: рассмотрим подробно) и стать независимым человеком.

И в том и другом случае перед начинающим инвестором стоит ряд вопросов, на которые он  должен сам честно самому себе ответить, прежде чем открывать брокерский счет и садиться за торговый терминал.

Такими критериями или вопросами могут являться, например:

  1. Сколько необходимо начального капитала для старта торговли или инвестиции
  2. Сколько требуется тратить времени на анализ рынка, проведение торговых операций, есть ли у меня для этого время и как это  время  можно соотнести с режимом работы фондовых бирж или валютных рынков
  3. На какую минимальную прибыль я согласен с тем, чтобы, например, оставить свою имеющуюся работу (иногда не очень любимую) и какова гарантия получения такого же дохода
  4. Какие имеются технические условия и ограничения с тем, чтобы открыть тот же брокерский счет (особенно, если, например, в районном центре кроме сбербанка никаких финансовых организаций нет). Качество и доступность связи – например, для активной торговли нужна не просто очень качественная связь и быстрый интернет, но и надежность, чтобы в момент прерывания сетевого траффика не получить убыток на рынке.
  5. Насколько я могу контролировать происходящее на рынке, как часто я могу получать новости по рынку, есть ли у меня время и возможности следить за рынком (понятно, что после третьей смены садиться за терминал – это прямой путь к потере денег на рынке)

Кроме этих основных критериев выбора той или иной стратегии  работы на финансовых рынках, немаловажным также является и психологическая предрасположенность человека к работе с деньгами в условиях неопределенности и риска, недостатка информации. Например, часто эмоциональные люди по своей чисто психологической природе выбирают агрессивный стиль торговли, такой же, как они выбрали для вождения своей машины, или предпочитая подвижные виды спорта.

Однако такое поведение на рынке, если человек не подготовлен, чревато вполне банальным «сливом» депозита в течение нескольких недель, особенно на  рынках в период сильной волатильности.

Поэтому выбор инвестиционной стратегии должен человеку обеспечить комфортное занятие торговлей или инвестированием, чтобы он на рынке не чувствовал душевного дискомфорта: то вот-вот сейчас цена пойдет не туда, или, уезжая  на дачу на отдых, переживал за открытую позицию, по которой не поставлены «стопы» и т.п.

Для того, чтобы избежать этих ненужных и откровенно препятствующих успешной торговле на рынке и инвестированию условий, нужно на самом начальном этапе тщательно оценить индивидуальные возможности и выбрать для себя наиболее подходящую стратегию.

Выбираем стратегию – простых решений не бывает, но попробовать стоит

Из всего многообразия торговых стратегий и тактик, о которых столь много написано в литературе, существует три основные, которые известны как: долгосрочная, среднесрочная и спекулятивная. Не будем спорить насчет терминологии, поскольку все, что делает инвестор на рынке, — это и есть спекуляции. Просто сам истинный смысл этого определения давно забыт, что совершенно напрасно.

Итак, что касается деления стратегий инвестирования в зависимости от  срока, то это деление достаточно условно и содержит большую долю индивидуальной оценки. Тем  не менее, для того, чтобы показать, как эти стратегии действительно выглядят на  практике и каким это образом поможет начинающим выбрать свой неповторимый путь успеха,  и будет показано на трех простых примерах.

Инвестирование на рынке акций

В качестве примера взяты акции Сбербанка «привилегированные» (Сбер.преф). Выбор сделан условно для примера, но  к тому же акции этого банка входят в первую десятку «голубых фишек» российской биржи. По ним регулярно выплачиваются дивиденды (примерно 3% годовых), и они являются достаточно цикличными, чтобы на них использовать  различные типы стратегий.

  • Стратегия первая — долгосрочная или «купил и держи». Основой такой стратегии является покупка качественной акции (как можно больше),  чтобы получать доход в очень долгосрочной перспективе за счет тех же дивидендов, или продать, когда он вырастет в десятки раз, а то и просто передать по наследству внукам.

Как видно из графика (период — месяц), за  несколько лет, купив в 2009 году акцию по минимальной цене в 10  рублей (на пике кризиса), ее текущая цена за  почти 7 лет выросла до исторических максимумов в 96 рублей. Таким образом,  прибыль составила порядка почти 900% за 7 лет  или  примерно 128% в год, плюс еще порядка 20 % дивидендных выплат.

Такая стратегия подходит для тех, кто не испытывает трудностей для обеспечения своих нужд каждый день и  просто таким образом сохраняет и приумножает свои капиталы в гораздо боле  комфортных условиях, чем если бы эти же деньги были на банковских депозитах.

  • Стратегия вторая – среднесрочная. Если следовать такому методу инвестирования, то, например, за тот же период в 7 лет осуществляются две покупки, две продажи акций банка.

Первая покупка на  уровнях в 10 рублей в 2009 году, продажа через год по 80. Вторая сделка  — покупка по  37, продажа на текущих максимумах по 96 рублей за акцию.

Таким образом, общий доход (без учета ре инвестирования и сложного процента) составит 800%+150% плюс 20% дивидендов. Итог: 970% за 7 лет, при двух вхождениях в акцию. Нет нужды при таком способе работы переживать за качество связи, следить, недосыпая ночами, за рынком.

Всю работу сделает сам рынок, нужно лишь правильно выбрать для себя подходящий  режим работы на нем.

  • Пример третий. Спекулятивная или активная торговая стратегия. Учитываем, что среднестатистический трейдер делает доход примерно 50-60% годовых (при наличии опыта) и средней убыточности сделок порядка 50/50. За семь лет общий доход по акциям Сбербанка пр. (бумага находилась практически в затяжной консолидации или «в боковике») составит: 50*7лет = 350%.

При этом дивиденды не принимаются в расчет. Не всегда при высоко спекулятивной стратегии удается купить акции  накануне закрытия реестра акционеров (дата отсечки). Также следует учитывать и уровень комиссии, которая прямо пропорциональна количеству сделок, — это тоже уменьшает часть дохода.  И, конечно же, самые большие расходы самого главного ресурса — времени.

Такой стиль подходит для тех, кто пробует зарабатывать на текущие расходы (на жизнь) только с помощью рынка.

Это возможно, но только для тех, кто уже имеет определенный торговый опыт, на приобретение которого в среднем уходит порядка 4-6 лет.

Хотя можно и ускорить этот процесс обучения, получив навыки работы с опытными трейдерами и консультантами, например, обучающего центра БиС-ТВ, которые могут «поставить на ноги» новичка за несколько  недель интенсивного тренинга.

В качестве заключения можно отметить, что представленные примеры призваны дать общее понимание того, что такое стратегия работы на фондовом или  валютном рынке, и как правильно выбранная методика инвестирования определяет успешность человека как инвестора.

Источник: http://tv-bis.ru/upravlenie-investitsiyami/363-vyibor-investitsionnoy-strategii.html

Стратегии инвестирования

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

За 10 лет работы в финансово-инвестиционной сфере я слышал словосочетание «стратегии инвестирования» в совершенно разных интерпретациях. Кто- то выделяет 2 главных стратегии работы – трейдинг (или активное инвестирование) и классическое инвестирование в стиле «купил и держи» (Buy and Hold).

Кто-то под стратегией инвестирования понимает индивидуальный набор методов и инструментов инвестирования, используемых конкретным инвестором. Мы склоняемся больше ко второму определению.

Однако хотим выделить несколько базовых стратегий инвестирования, которые имеют кардинально разные параметры работы и могут быть использованы инвесторами в качестве основы для создания своего собственного стиля работы на финансовых рынках.

Все базовые стратегии инвестирования мы разложили по 2 главным критериям:

  • Уровень риска инвестиций.
  • Уровень активности инвестора.

В итоге получается 4 базовых поля для работы инвестора:

  • Низкие риски инвестирования и низкая активность инвестора.
  • Низкие риски инвестирования и высокая активность инвестора.
  • Высокие риски инвестирования и низкая активность инвестора.
  • Высокие риски инвестирования и высокая активность инвестора. 

Все эти 4 блока мы обозначили на рисунке ниже и в каждом из них разместили основные инвестиционные активы:

  • Депозиты.
  • Недвижимость.
  • ПИФы.
  • Государственные облигации.
  • Корпоративные облигации.
  • ETF.
  • Акции.

Самая примитивная стратегия работы на рынке – выбрать какой-то класс активов и работать только с ними – в итоге инвестор будет иметь, как правило, низкие риски при низкой доходности, а при высокой доходности высокие риски.

Для того, чтобы добиваться более привлекательного профиля риск/доходность инвесторы используют определенные стратегии работы. Стратегии позволяют за счет сочетания разных активов и инструментов работы с ними изменять и общий профиль риск/ доходность выбранных активов.

Например, акции сами по себе мы поместили в сегмент с высокими рисками и высокой активностью инвестора, но при использовании стратегии пассивного портфельного инвестирования – общие риски стратегии уже будут более низкие, а также управление таким пассивным портфелем требует гораздо меньшего внимания инвестора, чем работа только с акциями.

В итоге мы выделили 6 базовых стратегий, которые используются различными типами инвесторов:
  1. Самостоятельное пассивное инвестирование.

  2. Стратегии активной работы с низкими рисками.

  3. Индексное инвестирование.

  4. Стратегии доверительного управления.

  5. Самостоятельный трейдинг или активное инвестирование.

  6. Стратегия «купил и держи» (Buy and hold)

Все эти стратегии обозначены на рисунке в виде областей определенного цвета. Размер области позволяет увидеть какие активы используются в этой стратегии. А название самой стратегии располагается в том поле, которое определяет профиль стратегии.

Далее мы разберем основные параметры этих стратегий, их плюсы и минусы и Вы сможете понять, что подходит именно Вам.

Стратегия купи и держи

Начнем с самой популярной стратегии инвестирования – купи и держи от английского «buy and hold». На нашем графике данная стратегия располагается в левом верхнем углу, это означает, что это стратегия пассивного инвестирования, имеющая относительно высокие риски.

Основной инструмент работы инвестора в рамках данной стратегии – это акции.

Суть стратегии состоит в том, чтобы выбирать акции для долгосрочного инвестирования и держать их длительный период времени, в расчете на рост прибыли выбранных компаний и как следствие рост котировок их акций.

Плюсы: данная стратегия считается классическим способом инвестирования в акции и учитывая растущую природу фондовых рынков, данная стратегия позволяет получать высокую доходность при правильном выборе компаний.

Вопреки распространённому мнению, что инвестиции — это занятие лишь для миллионеров, стратегия «купи и держи» доступна инвестором даже с небольшим капиталом. Формально ограничений нет вообще, сегодня есть сервисы и брокеры, которые позволяют инвестировать от 1000 рублей, но по нашему опыту оптимальной суммой для старта будет от 50-100 т.р.

Минусы: несмотря на заверения «гуру» фондового рынка стратегия является достаточно рисковой, поскольку всегда есть риск купить компании, которые не будут показывать желаемой эффективности или вовсе будут падать. Достаточно посмотреть примеры таких крупных американский компаний как Cisco и General Electrics.

График котировок компании Cisco за период 27 лет:

График котировок компании General Electric за период 27 лет:

Следующий важный минус – это высокая волатильность кривой капитала. Это означает, что инвестор вполне может увидеть на своем счете как +50%, так и -50% и должен быть готов терпеливо переждать возможные периоды «просада» по своему счету. Также это означает, что порой изъять деньги со своего счета без потерь здесь и сейчас может не получиться.

Вторым минусом данной стратегии является необходимость научиться выбирать акции. И хотя мы отнесли данную стратегию к пассивным, т.е.

инвестору не придется целыми днями следить за котировками и другой биржевой информаций, тем не менее инвестору предварительно необходимо будет получить глубокие знания о принципах анализа и выбора компаний для инвестирования, чтобы работать по данной стратегии.

Данная стратегия подходит тем инвесторам кто, во-первых, готов ждать относительно долго и располагает свободным капиталом для инвестирования с горизонтами от 3-5 лет и более.

К тому же достаточно молод и в дополнение готов рисковать, а также обладает пониманием работы фондового рынка и ключевыми принципами выбора компаний (последнее кстати – вовсе не критичный момент, при желании всему можно научиться и, например, наша компания Fin-plan дает мощную методическую базу для анализа компаний даже на бесплатных семинарах).

Индексное инвестирование

На графике данная стратегия расположена рядом с «купи и держи» и, пожалуй, является частным случаем данной стратегии. Главное отличие данного подхода состоит в том, что инвестирование происходит не в портфель отдельно выбранных компаний, а в индекс (или портфель индексов), т.е. в сотни или даже тысячи компаний сразу.

Основные финансовые активы для данной стратегии – это фонды (в основном ETF, реже ПИФы). Это кардинально увеличивает диверсификацию и снижает риски, поэтому на графике данная стратегия расположена ниже по оси рисков, чем «купи и держи».

Также на наш взгляд данная стратегия является и более доступной для широкого круга инвесторов с точки зрения объема знаний необходимых для старта.

Плюсы и минусы стратегии почти идентичны стратегии «Купи и держи».

К минусам стоит добавить, что стратегию полноценно можно реализовать лишь на американских биржах, где достаточный выбор индексных фондов (ETF), а это означает, что стартовый порог входа для инвесторов в эту стратегию начинается с 5000$.

Дополнительным плюсом, как мы уже сказали, являются более низкие риски, чем при базовой стратегии «купи и держи», меньшая волатильность кривой капитала. Еще один плюс индексного инвестирования – это максимально пассивное инвестирование, идеалом считается купить индексные фонды и держать их 30 лет.

Стратегия для крепких ребят, способных мыслить крайне долгосрочно. На супер-длинных горизонтах данная стратегия побеждает по средней доходности практически все. Однако на деле готовыми к таким инвестициям являются далеко не многие. 99% начинающих инвесторов начинают паниковать на первой же «кочке» и трясутся после каждого просада капитала на 5-10%.

Индексное инвестирование предполагает умение терпеть и пережидать даже 50% просадки капитала, особенно в первые годы, когда капитал еще не набрал рост. Поэтому мы всегда говорим, что здесь есть свои плюсы, но такое инвестирование далеко не для всех. Если же у Вас есть какая-то часть капитала, которая Вам не понадобится ближайшие 10, 20, 30 лет.

То дерзайте!

Стратегии доверительного управления

Стратегии доверительного управления находятся в том же поле, что и предыдущие две. При этом охватывают все рассмотренные нами финансовые активы. Но данная стратегия имеет кардинальные отличия от предыдущих двух.

Если первые две рассмотренные нами стратегии требовали от инвестора знаний и навыков работы на фондовом рынке, то доверительное управление подразумевает, что инвестор является дилетантом и доверяет управление своими деньгами профессионалам. Это отличие является как главным плюсом для определенного круга инвесторов, так и главным минусом.

Наше мнение, сложившееся за годы работы в отрасли, однозначно – никто не позаботится о Ваших деньгах лучше Вас самих. Эту аксиому стоит помнить всегда, каким бы многообещающим не выглядело рекламное предложение от фондов и доверительных управляющих.

Также стоит помнить, что доверительные управляющие получают свой комиссионный процент независимо от Ваших персональных результатов. Именно поэтому мы присваиваем этой стратегии самые высокие риски в данном сегменте. Более подробно о данной стратегии можно почитать в нашей статье «Доверительное управление ценными бумагами».

Самостоятельный трейдинг или активное инвестирование

Самая распространенная на рынке стратегия работы – это трейдинг и активное инвестирование. В основе данной стратегии лежит работа с акциями. Начинающим инвесторам кажется, что чем больше сделок они делают, тем эффективнее будет результат. К сожалению, это не всегда так. 90% трейдеров «сливают» свои счета и уходят с рынка.

Но данная стратегия манит инвесторов снова и снова высокими доходностями. И как правило все забывают, что это стратегия предполагает активное участие. И именно в этом кроется кардинальное отличие от пассивного инвестирования. Стоит понимать, что полноценный трейдинг – это профессия и полноценная работа.

Как бы Вас не уверяли различные рекламные проспекты, предлагающие обучение трейдингу, но трейдингом нельзя заниматься после работы или в свободное время.

Чтобы добиться успеха, необходимо будет посвятить трейдингу все свое время полностью! В итоге главное, что стоит помнить: в трейдинге – Вы работаете на деньги, а в пассивном инвестировании деньги работают на Вас.

В тоже самое время активное инвестирование – это нечто промежуточное между трейдингом и пассивным инвестированием.

В данном случае инвестор сам выбирает насколько активно ему участвовать в жизни своего портфеля.

И если у Вас начинает расти интерес к инвестициям и Вы чувствуете, что это занятие Вам по душе, то активное инвестирование – это отличный компромисс между трейдингом и долгосрочным пассивным инвестированием.

Самостоятельное пассивное инвестирование

На наш взгляд самостоятельное пассивное инвестирование наиболее оптимальная стратегия работы на фондовом рынке для начинающих инвесторов. Давайте разберем ее подробнее.

Данная стратегия находится в поле наименьших рисков и минимального участия со стороны инвестора в жизни своего инвестиционного портфеля. В рамках данной стратегии возможна работа со всеми рассмотренными нами типами активов.

Плюсы. Главным плюсом данной стратегии является сочетание различных типов активов. Причем важнейшее место занимает сочетание защитных активов (гос. облигации или депозиты) с более рисковыми активами (акции, ETFи т.д.). Такая структура инвестиционного портфеля позволяет добиваться более гладкой кривой доходности, т.е.

существенно снижаются риски инвестирования, т.к. защитные активы в таких портфелях перекрывают риски, которые инвестор несет по рисковым активам.

Регулируя долю защитных и рисковых активов, инвестор может составить портфель, в котором нет риска «просада» капитала вовсе и при этом портфель будет обладать привлекательной потенциальной доходностью.

Главным минусом данной стратегии является, пожалуй, то, что применению данной стратегии на практике необходимо поучиться. Однако, как мы уже отмечали выше, сегодня это не проблема. Вы можете получить данные знания, не уходя с данного сайта.

Данная стратегия подходит на самом деле большинству начинающих частных инвесторов, так как сочетает 2 главных козыря – низкие риски и отсутствие необходимости активного управления портфелем.

Стратегии активной работы с низкими рисками

В данном случае речь идет об активной работе с низко рисковыми инструментами, такими как облигации (в т.ч. государственные) и дивидендные акции. Есть и более сложные стратегии, которые можно отнести к этой группе, основанные на опционах и фьючерсах, но в рамках этой статьи мы их не будем затрагивать.

Суть стратегии сводится к тому, что вопреки общему тренду инвесторы совершают спекуляции с консервативными активами. Например, купить ОФЗ весной 2015 года по 92%, и уже летом 2015 года продать их по 100%. Заработав 8% за 3 месяца или 32% годовых.  

Главный плюс данной стратегии относительная безрисковость, т.к. в случае, когда в основе стратегии лежат надежные активы их просто можно использовать по назначению и получать стандартную доходность на уровне депозитов или даже выше.

Главным минусом данной стратегии является необходимость постоянного мониторинга рыночных ситуаций. Более того, стоит понимать, что возможны такие ситуации, когда, несмотря на все усилия, на выходе будет доходность на уровне ОФЗ или депозитов.

Данные стратегии используют как правило крупные фонды, когда выгода в 1-3% доходности относительно безрисковых активов оправдывает любые затраты на активное управление.

Выводы

Мы рассмотрели базовые стратегии. Они являются той основой, которая может подсказать Вам свой собственный путь на фондовом рынке. По факту же, каждый инвестор дорабатывает под себя те или иные стратегии, а также вполне можно использовать в инвестировании сочетание различных стратегий.

Перейти от теории к практике и получить свою первую полноценную стратегию работы с базовыми активами Вы можете, посетив наше бесплатное обучение.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Источник: http://fin-plan.org/blog/investitsii/strategii-investirovaniya/

Инвестиционная стратегия: 7 правил

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Наличие эффективной инвестиционной стратегии – главный фактор успешности и яркий показатель финансовой зрелости инвестора.

Какие стратегии инвестирования окажутся наиболее прибыльными в длительной перспективе?..

Как, когда и в каком объеме покупать акции или другие ценные бумаги, чтобы ваша инвестиционная стратегия являлась максимально эффективной?..

Что отличает наиболее успешных инвесторов мира от пытающегося угнаться за ними большинства?..

Все эти вопросы заслуживают предельно обстоятельного ответа.

Тем, кто настроен серьезно погрузиться в мир инвестиций, обойти их стороной не удастся. Более того, возвращаться к ним придется еще не раз.

Начинать изучать что-то новое лучше всего с истории вопроса.

В нашем случае – с истории успешных инвестиций одного из величайших инвесторов мира Уоррена Баффета.

Опыт инвестирования Баффета может (и должен!) служить хорошей основой финансовой подготовки всякого инвестора независимо от сферы его интересов.

Инвестиционные стратегии Уоррена Баффета

В 1973-1974 гг. в период финансового кризиса Баффет приобрел акции газеты Washington Post по цене чуть выше 6 долларов за акцию.

Общий объем инвестиций составил порядка 10 миллионов долларов.

В течение последующих 20 лет Баффет получал в среднем 7 миллионов долларов США ежегодно в виде дивидендов.

Рыночная стоимость приобретенных им акций к 1993 г. достигла 400 миллионов долларов, а в 1999 г. – 960 миллионов долларов.

Другой пример. В 1990 г. Баффетом были приобретены акции находившегося в сложном финансовом положении калифорнийского банка Wells Fargo.

Обстановка на рынке недвижимости на тот момент была крайне неблагоприятной.

Банк, выдавший значительный объем кредитов под покупку жилья, был близок к финансовой несостоятельности.

Объем инвестиций Баффета составил 239 миллионов долларов. К 1999 г. стоимость имевшихся у него на руках акций Wells Fargo равнялась почти 2,4 миллиарда долларов!..

В обоих случаях мнение большинства по поводу разумности вложения средств в указанные проекты было крайне скептическим, если не сказать жестче…

Этот список, конечно, без труда мог бы быть продолжен.

Анализ приведенных случаев позволяет сформулировать и отобрать для практического применения несколько закономерностей, которые вполне могут составить основу вашей собственной стратегии инвестирования.

Указанные закономерности являются хорошим дополнением к универсальным принципам инвестирования, о которых мы вели речь на страницах настоящего сайта.

Эффективная стратегия инвестирования в акции

Эффективная стратегия инвестирования в акции предполагает строгое следование некоторым простым правилам.

Здесь представлена квинтэссенция многократно публично озвученных Баффетом и его последователями принципов инвестирования, которые позволили самому Баффету занять лидирующее — в мировом масштабе! — положение среди инвесторов.

Было бы непростительно с нашей стороны игнорировать этой опыт.

Убежден, что эти правила применимы не только к фондовому рынку, но и к любым другим объектам инвестирования.

В практическом плане каждый из этих принципов стоит переписать, при желании – сократить без потери смысла и хорошенько проштудировать.

Это – базовые правила инвестирования, формирующие в совокупности ЭФФЕКТИВНУЮ стратегию инвестирования, на которой, помимо прочего, зиждется успех очень многих инвесторов.

Семь важнейших правил инвестирования в акции

Итак, перечислим семь ключевых правил инвестирования в акции от Уоррена Баффета. Прочтите весь список до конца. Не торопясь и не отвлекаясь на всякий хлам.

Изложенные в настоящем разделе 7 правил инвестирования в акции ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО важны для любой инвестиционной деятельности.

Это – самая важная часть данной статьи. Обязательно ознакомьтесь с КАЖДЫМ пунктом.

[1]. Вкладывать средства в компании со СТАБИЛЬНЫМИ положительными финансовыми результатами, выпускающие продукты массового потребления высочайшего качества под популярной торговой маркой.

Такие компании обладают большим потенциалом для роста и могут генерировать устойчивый денежный поток.

[2]. Перед покупкой ценных бумаг самым тщательным образом изучить показатели финансовой отчетности компании (доходность по акциям за последние несколько лет, размер прибыли, приходящейся на одну акцию, и др.), собрать МАКСИМУМ ИНФОРМАЦИИ об управляющих компанией.

Инвестировать надо не в акции, а в конкретный бизнес, скрывающийся за этими акциями. Можно быть еще точнее – в КОНКРЕТНЫХ людей, которые стоят за этим бизнесом.

[3]. Иметь диверсифицированый портфель ценных бумаг, состоящий из акций и облигаций.

Приобретать ценные бумаги по ценам ниже их реальной стоимости на определенную сумму (как правило, на 30 и более процентов).

Например, если реальная цена акций равна 10 долларам за единицу, то покупать их стоит, лишь когда цена акции упадет до 7 долларов.

[4]. Инвестировать на ДЛИТЕЛЬНЫЙ срок (не менее 10 лет). Именно это позволит извлечь настоящую выгоду от сделки.

Этот принцип служит глубокой разделительной линией между инвесторами и спекулянтами, людьми со стратегическим складом ума и игроками.

[5]. Хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка и бизнеса в целом. Инвестировать лишь в те компании, бизнес которых ДОСКОНАЛЬНО изучен.

Разумеется, это потребует от вас систематического изучения специальной литературы и практических наработок, умения разбираться в финансовой отчетности и наличия некоторых других неявных знаний.

[6]. Обладать высоким уровнем самодисциплины. Иметь ПИСЬМЕННЫЙ план действий, которым – главное! — как можно строже руководствоваться на практике.

Большинство склонно к спонтанным и рефлекторным инвестициям.

Умение систематически и на регулярной основе покупать/продавать акции отличает настоящих профессионалов…

[7]. Быть ТЕРПЕЛИВЫМ. Не инвестировать лишь потому, что «нужно» куда-то вложить деньги.

Если подходящих для инвестирования объектов нет, сохранять капитал в денежной форме.

Сохраненные таким образом деньги (и время!) намного эффективнее пустить на получение дополнительного образования в сфере личных финансов и инвестиций.

Следование этим правилам сделало миллионы людей финансово свободными. Не думаю, что нужны еще какие-то доводы, чтобы безропотно следовать им. Разве нет?..

Постскриптум

Сегодня мы потратили время не зря. Вы наверняка это ПОЧУВСТВОВАЛИ после прочтения статьи.

Даже если вы ничего не поняли или все напрочь позабыли, ничего страшного.

Эффект от прочтения статьи вы ощутите позже, когда вплотную займетесь разработкой своей уникальной инвестиционной стратегии.

Вопросы формирования стратегии инвестирования должны беспокоить вас до тех пор, пока каждая новая инвестиция не превратится в нечто рутинное, не требующее значительных энергетических затрат, и при этом – приносить результаты выше средних.

Поразмышляйте об этом на досуге. А на сегодня все. Удачных инвестиций!

Источник: https://sprintinvest.ru/investicionnaya-strategiya

Как выбрать правильную инвестиционную стратегию

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Советы для тех, кто хочет вложить деньги с умом и обезопасить себя от рисков.

Решив заняться инвестированием, вы в первую очередь должны определить для себя стратегию, отвечающую вашим потребностям и условиям. Для этого необходимо хорошо понимать принцип действия различных инвестиционных механизмов. Не менее важно осознавать себя в роли инвестора: нельзя слепо идти по чужим стопам, ведь чей-то идеальный портфель может обернуться провалом для вас.

При выборе инвестиций нужно понимать, чего вы хотите добиться и сколько у вас на это времени. При этом не забудьте научиться контролировать свое отношение к неизбежному риску.

Помните, что не существует универсального инвестиционного подхода, который бы всех устраивал и оказывался верным при любом раскладе. Но есть несколько проверенных правил для здравого выбора инструментов.

Определите, какой информацией вы обладаете. Выбирайте понятные методы инвестирования, где у вас будет полный доступ к информации и оценке эффективности.

Регулирующие структуры требуют, чтобы инвесторам предоставлялись некоторые важные документы — инвестиционные меморандумы, проспекты взаимных фондов и внутренние документы по акциям публичных компаний, которые торгуются на крупных биржевых площадках.

В интернете предостаточно текущей информации и исторических справок об акциях, облигациях, взаимных фондах и прочих ценных бумагах.

Оцените ликвидность. Убедитесь, что ваши инвестиции востребованы на рынке. Высоколиквидные инвестиции легко купить и продать как через брокера, так и напрямую.

Вяло торгуемые акции и облигации, которые не котируются на крупных национальных биржах, обычно менее ликвидны — с ними не стоит связываться.

Будьте осторожны и с прочими бумагами вроде ипотечных инвестиционных трастов, которые не прошли листинг и могут оказаться неликвидными: вы не сможете их обналичить, даже если очень захотите.

Узнайте реальную цену. Следует четко осознавать все цены, комиссии и сборы при покупке или продаже инвестиционных продуктов. Обратите особое внимание на временные рамки продажи инвестиций: если они есть, то могут идти рука об руку со штрафами и дополнительными сборами.

Сравните цены. Спектр услуг и их стоимость могут значительно отличаться в зависимости от компании.

Проверьте регистрационные данные. Убедитесь, что ваши инвестиции зарегистрированы в соответствующих государственных органах вашей страны. Для большинства инвестиций это обязательное условие. Для проверки лицензий продавцов можно использовать сервис BrokerCheck от Агентства по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA).

Понимание рисков — это ключевое условие

При выборе инвестиционных продуктов нужно понимать, что все инвестиции сопряжены с риском. Акции, облигации, взаимные фонды и биржевые инвестиционные фонды могут обесцениться по мере ужесточения рыночных условий.

Даже у консервативных и застрахованных инвестиций вроде депозитных сертификатов от банка или кредитного союза нет иммунитета от инфляционных рисков: доходы от них становятся все меньше на фоне подорожания жизни.

Какие вы инвестиции вы не выбрали, до покупки нужно выяснить, что происходит с вкладами: каким образом они преумножаются или сгорают.

Риск в отношении ваших инвестиций — это любая неопределенность, которая может неблагоприятно повлиять на ваше финансовое положение. Например, стоимость инвестиций может расти или падать в зависимости от динамики рынка (это рыночный риск).

Решения компании о расширении в новом направлении или слиянии с конкурентами могут также повлиять на инвестиционную ценность (это бизнес-риск).

Если у вас есть зарубежные инвестиции, на них могут повлиять события в другой стране (можно говорить как о политическом, так и о валютном риске).

Есть и другие виды рисков. Риск ликвидности сводится к тому, насколько легко или сложно обналичить инвестиции при возникновении такой необходимости. Другой фактор риска связан с количеством ваших инвестиций. Чем больше инвестиций сосредоточено в определенном сегменте рынка, тем выше ваш риск (риск концентрации).

Временные рамки и выбор инвестиций

Подумайте о временных рамках для каждой финансовой цели, которую вы ставите перед собой: в течение какого времени вам могут понадобиться вложенные деньги? Для краткосрочных целей стоит поместить в портфель ликвидные инструменты с низкой волатильностью: краткосрочные облигации, депозитные сертификаты и наличность.

Если речь идет о целях в более отдаленной перспективе, то стоит обратить внимание на акции и взаимные фонды.

Исторически сложилось так, что диверсифицированный портфель (например, акции компаний с высоким уровнем капитализации по аналогии с S&P 500 за двадцатилетний период) значительно снижает риск потери основной суммы вклада. Однако стоит помнить, что риск есть и при вложении в акции на долгосрочной основе.

Предположим, что инвестор вкладывает $10 000 в диверсифицированный портфель акций, и 19 лет спустя вклад вырастает в два раза, до $20 000. А на следующий год из-за рыночного спада портфель теряет 20% своей стоимости (то есть $4 000).

В итоге, под конец двадцатилетнего периода в портфеле инвестора остается $16 000 вместо $20 000, которые там были буквально год назад. Выручка так или иначе есть — но не такая, какой могла бы быть при продаже активов годом раньше. Поэтому акции всегда были и будут рисковыми инвестициями.

И вовсе не обязательно, что риск будет уменьшаться с течением времени.

Инвесторам также нужно определить для себя, как они будут преодолевать взлеты и падения рынка в течение долгого времени.

Придется ли продавать акции при экономическом спаде, чтобы компенсировать убытки от потери работы? Нужно ли будет продавать инвестиции, чтобы оплатить медицинскую помощь или образование своему ребенку? Помните, что любые события в вашей жизни могут сократить срок владения акциями.

Вывод: каждый инвестиционный шаг следует тщательно планировать. Чем более взвешенными будут ваши инвестиционные решения, тем больше будет шансов достичь всех целей и обезопасить свое финансовое будущее.

Источник: https://ru.ihodl.com/investment/2017-01-11/kak-vybrat-pravilnuyu-investicionnuyu-strategiyu/

Стратегии долгосрочного инвестирования

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Если вы – инвестор, который планирует сосредоточиться на долгосрочных результатах, а не на краткосрочных победах, вам необходимо знать, как применять такие инструменты, как распределение активов и балансировка инвестиционного портфеля.

Эти две концепции крайне важны для создания крепкого фундамента будущего финансового успеха. Они являются основами основ в стратегии долгосрочного инвестирования.

1. Распределение активов

Распределение активов применяется относительно любых вариантов вложений. Его используют при работе с акциями, облигациями, недвижимостью, полезными ископаемыми, драгоценными металлами и многим другим. Распределение помогает уравновешивать инвестиционный риск в соответствии с потенциальным выигрышем.

Образованные и думающие инвесторы знают, что распределение активов намного важнее, чем точный выбор вариантов для вложения. В конце концов, даже если вы отлично угадаете с компанией на момент покупки, и её акции вырастут вдвое, это не станет большой радостью, когда они также стремительно обрушатся.

Почему при долгосрочном инвестировании нам важно сосредоточиться на процентах, а не долларах? Ценность денежной массы, которой вы обладаете, меняется каждый день, однако процент всегда стабилен.

Вы всегда имеете 100% денег. Ни больше, ни меньше.

Поэтому вместо того, чтобы пытаться решить, сколько денег нужно вкладывать в тот или иной актив, следует определить процент от своих денег, который вы готовы инвестировать.

Например, если вы вложите 20% своих денег в конкретный класс активов, вы будете точно знать, необходимо покупать или продавать, когда наступит момент для распределения. Допустим, доля данного класса активов в вашем капитале увеличилась до 25% или уменьшилась до 15%. Вы точно видите общее распределение капитала и можете его скорректировать.

То, как вы захотите распределить свои деньги между базовыми классами или отдельными активами – дело исключительно индивидуальное.

Портфель планируется, исходя из текущего финансового положения, планов, целей и личных предпочтений. Рассмотрим двух человек, обладающих одинаковыми инвестициями.

Один из них человек, который хочет выйти «на пенсию» в 30 лет, и он будет распределять деньги в своём портфеле иначе, нежели тот, кому ещё предстоит оплачивать обучение в ВУЗе на протяжении двух лет или купить дом в течение пяти лет.

Всё потому что у них разные цели и временной интервал инвестирования.

Именно поэтому финансовые планировщики глубоко изучают цели и возможности своих клиентов, прежде чем предложить им комфортную, эффективную и безопасную модель распределения активов. Распределение активов — это то, что является очень важным моментом в стратегии долгосрочного инвестирования и инвестирования как такого в принципе.

2. Балансировка

Каждый раз, когда происходит резкое падение цен на определённый класс активов, инвесторы и средства массовой информации часто упускают из виду и не говорят о росте других классов активов. Балансировка – это инструмент, который используется именно в таких ситуациях.

Балансировка важна, потому что, если вы не станете её проводить, ваш портфель в результате может состоять из слишком большого количества одних активов и слишком малого – других.

Это опасно, потому что некоторые инвестиционные направления могут сильно проваливаться. Хорошие примеры этого – падение технологической отрасли на фондовой бирже в 2000 году. Или обвал рынка недвижимости в 2007 году.

Сохраняя свой портфель диверсифицированным, вы избегаете сильного урона от таких ситуаций.

Безусловно, в мире нет такой стратегии долгосрочного инвестирования, которая бы полностью снимала инвестиционные риски, однако данный приём помогает уменьшить вероятность потерь в неблагоприятные периоды.

Если вы не знаете, как именно применять данные инструменты для собственных инвестиций, обратитесь к инвестиционному планировщику или квалифицированному финансовому консультанту.

Помните, что стратегии инвестирования, такие как диверсификация или балансировка и распределение активов, не обеспечивают и не гарантируют более высокую эффективность вложений, а также не устраняют риски инвестиционных потерь.

Нет никаких гарантий, что портфель, использующий эту или любую другую стратегию, будет превосходить портфель, разработанный по другим правилам.

Инвестирование всегда сопряжено с риском для денег, поэтому всегда подробно изучайте и оценивайте активы перед приобретением.

Читайте: Что обязательно нужно учесть перед тем как начать инвестировать

Источник

Источник: https://invlab.ru/2018/06/strategii-dolgosrochnogo-investirovaniya/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.