+7(499)-938-42-58 Москва
8(800)-333-37-98 Горячая линия

Экспресс-оценка стоимости собственного бизнеса

Содержание

Оценка стоимости бизнеса

Экспресс-оценка стоимости собственного бизнеса

Стоимость услуг:
от 30 000 рублей

Срок выполнения:
от 1-го рабочего дня

Оставить заявку

Оценка стоимости бизнеса (компании, предприятия, ООО  и тп) – является одним из самых трудоемких процессов в оценочной деятельности. В данном случае оценщик берет в расчет как отдельные активы компании, так и их взаимодействие в контексте получаемой прибыли. От специалиста по оценке требуется комплексный подход и поэтапное, углубленное исследование предоставляемых собственником данных. 

В ходе работ оценщики изучают данные отчетности, учитывают наличие лицензий, патентов и других нематериальных активов. Материальные активы компании включают в себя движимое и недвижимое имущество, единицы оборудования, торговые запасы, наличие денежных средств на расчётном счете, и т.д. 

Стоимость услуг по оценке бизнеса 

Оценка доли в уставном капиталеот 30 000 рублейот 1-го рабочего дня
Оценка бизнеса (доли в уставном капитале, пакета акций)от 50 000 рублейот 3-х рабочих дней 
Оценка дебиторской задолженности организацииот 10 000 рублейот 1-го рабочего дня

Цели оценки стоимости бизнеса компании 

  1. Подготовка и реализация сделки по купле-продаже бизнеса
  2. Процедура реструктуризации
  3. Кредитование деятельности предприятия
  4. Заключение договора страхования
  5. Принятие управленческих решений
  6. Оптимизация налогообложения
  7. Вступление в право наследования

Документы для проведения оценки стоимости бизнеса 

  1. Паспортные данные заказчика или реквизиты юридического лица
  2. Бухгалтерский баланс за последние 2 года деятельности
  3. Расшифровки баланса 
  4. Описание деятельности компании (при наличии) 
  5. Описание имущества на балансе и его характеристики (при наличии) 
  6. Описание деятельности дочерних компаний (при наличии) 

Проведение оценки стоимости бизнеса компании 

Теория и практика оценочной деятельности располагает тремя подходами к оценке, которые также прописаны в ФСО (Федеральные стандарты оценки).

Они имеют свои особенности и применимы для крупных компаний, обороты которых достигают нескольких сотен миллионов рублей в год.

Если выручка оцениваемой компании не является столь масштабной, рыночная стоимость бизнеса может складываться из двух подходов.

1. Доходный подход к определению рыночной стоимости компании

Данный подход является наиболее весомым, и в его основе лежит идея о том, что любой бизнес организуется с целью получения дохода. Расчет рыночной стоимости компании в рамках доходного подхода происходит поэтапно:

  1. Анализируются исторические данные о компании
  2. Определяются прогнозные значения деятельности компании на ближайшие 3-4 года (в расчет принимается ситуация в отрасли и в стране в целом)
  3. Вычисляется ставка дисконтирования
  4. Рассчитывается стоимость компании
  5. Вносятся все необходимые корректировки, основанные на факторах, усиливающих или, напротив, ослабляющих позиции компании на рынке

2. Затратный подход к оценке стоимости компании

Чтобы найти рыночную стоимость в рамках данного подхода, оценщики применяют метод чистых активов. Метод основан на разнице между стоимостью активов и обязательств компании. Полученная стоимость обозначается как размер чистых активов и является результирующей в данном подходе.

Для расчетов оценщик берет за основу бухгалтерские сведения и производит рыночную переоценку всех элементов, относящихся к активам. Аналогичная процедура осуществляется в отношении обязательств компании. С этой точки зрения, расчет по методу чистых активов является достаточно сложным и сопряжен с внушительными временными затратами.

3. Сравнительный подход к оценке стоимости компании

Для того, чтобы найти рыночную стоимость компании в рамках сравнительного подхода, выбираются компании-аналоги с похожими характеристиками (географический охват, объем выпуска, обороты). Как правило, оценщик пользуется данными о компаниях, которые имеют выход на фондовый рынок.

В этом случае рыночная стоимость одной акции является основной для определения стоимости всего предприятия. Если акции компании обращаются на фондовых рынках других стран, производятся соответствующие корректировки.

Далее, после определения стоимости компании-аналога, оценщик использует следующие мультипликаторы:

  1. Стоимость/выручка компании
  2. Стоимость/прибыль компании
  3. Стоимость/величина активов, и т.д.

Если умножить данный мультипликатор на выручку, прибыль, величину активов оцениваемой компании (или другие показатели, в соответствии с выбранным мультипликатором), то полученная стоимость будет являться искомой рыночной стоимостью компании в рамках сравнительного подхода.

Заказать оценку стоимости бизнеса 

Оформите заявку на сайте, мы свяжемся с вами в ближайшее время и ответим на все интересующие вопросы.

Источник: http://ab-ocenka.ru/uslugi/otsenka-biznesa.html

Как оценить стоимость бизнеса?

Экспресс-оценка стоимости собственного бизнеса

28.04.2016

Чтобы узнать, сколько на самом деле стоит предприятие, требуется процедура оценки. Основная предпосылка для ее проведения — обоснование реальной цены организации, которая по своей сути становится отражением результатов, достигнутых в процессе хозяйственной деятельности.

Так как оценивать стоимость бизнеса необходимо сразу по нескольким параметрам, под пристальное внимание аналитиков попадают текущая и будущая прибыли, расходы на организацию аналогичных проектов, ликвидность, конкуренты на рынке, нематериальные и материальные активы, баланс спроса и предложения на услуги.

Стоимость бизнеса через процедуру оценки

Необходимость оценки возникает при поглощении компании, выборе пути ее развития, продаже или покупке. В этом материале мы перечислим самые эффективные методы определения рыночной стоимости организации, о которых полезно узнать как покупателям, так и продавцам.

Три подхода к оценке бизнеса

  1. Затратный. Этот подход к оценке бизнеса предполагает суммирование всех сделанных инвестиций. Предусматривает применение.
  • Метода чистых активов.
  • Метода ликвидационной стоимости.
  1. Доходный. Базируется на идее, что ценность проекта зависит от его способности приносить прибыль.

    Методы, которые в рамках него используются.

  • Метод капитализации дохода. Перспективы предприятия оцениваются из учета чистой прибыли компании за год, помноженной на индекс капитализации. Последний отображает предполагаемую окупаемость инвестиций и потенциальные риски. Организации со стабильной прибылью можно продать с коэффициентом капитализации в 0,1–0,2, для сложно оцениваемых проектов назначают индекс до 0,5.
  • Метод дисконтирования денежных потоков. Предусматривает прогнозирование будущего дохода компании и его дисконтирование по коэффициенту капитализации.
  1. Сравнительный.

    На нем завершаются основные подходы к оценке бизнеса. Подразумевает определение перспектив компании в сравнении с аналогичными организациями. Возможно использование следующих методов.

  • Метод рынка капитала, основанный на рыночных ценах акций конкурентов.
  • Метод сделок, который базируется на анализе цен выкупа контрольных пакетов акций аналогичных компаний.
  • Метод отраслевых коэффициентов, позволяющий рассчитывать цену организации на основе данных отраслевой статистики.

Шесть методов оценки бизнеса

Ниже мы рассмотрим 6 методов определения цены бизнес-проекта, расскажем об их плюсах, областях применения, основаниях для сравнительного анализа и недочетах.

Метод дисконтирования денежных потоков

Оптимален: для быстрорастущих стартапов, в данный момент пребывающих на начальной стадии развития, с малым доходом или без него.

Не подходит: для технических и произведенных компаний.        

Основания для оценки: оценка стоимости бизнеса компании производится на основе суммарного числа свободного потока денежных средств будущих периодов. Величина потока дисконтируется с учетом потенциальных рисков, которых можно ожидать. Ставка дисконтирования утверждается на основе средневзвешенной цены капитала.

Недостатки: завышенная цена, полученная в результате вычислений, весьма приблизительные допущения (выручка фирмы в следующие периоды, ставка дисконтирования, темпы увеличения продаж).

Метод мультипликаторов и коэффициентов   

Применяется: для крупных, приносящих стабильную прибыль фирм со скромными активами.

Не применяется: для организаций, чья доля на рынке незначительна.

Основание для оценки: сопоставление с котирующими на бирже фирмами с идентичными финансовыми и операционными структурами.

Как оценить стоимость бизнеса для продажи по этой методике? Для этого применяют несколько показателей: средний годовой оборот, годовой прирост, EBITDA, EBIT. В поле зрения попадают сделки с аналогичными организациями, которые были проданы финансовым инвесторам.

Значимую роль играет сопоставление рыночной цены акции фирмы и ее чистой прибыли в перерасчете на акцию. При аудите выявляется потенциал развития организации и отрасли в целом.

Недостатки: трудоемкость поиска аналога, закрытость сделок, непростой процесс накопления данных.

Метод чистых активов

Оптимален: для крупных фирм со значимыми базовыми активами.

Не используется: для сектора малых и средних предприятий.

Основания для оценки: балансовые показатели фирмы. Одно из преимуществ метода — качественная проверка результата аудита в сопоставлении с бухгалтерской документацией.

Недостатки: сложность определения ценности интеллектуальной собственности.

Метод оценки по понесенным затратам

Подходит: для оценки предприятий с большим годовым оборотом и значительными активами.

Не используется: для стартапов.

Основания для оценки: Метод базируется на предпосылке, что аналогичный проект может быть запущен другим бизнесменом за сопоставимые сроки со схожими затратами. Анализ позволяет ответить на вопросы:

  • в какую сумму обошлось создание и развитие проекта;
  • сколько денег было вложено в развитие;
  • сколько человек в штате компании и какова величина фонда оплаты труда;
  • сколько денег потрачено на аренду помещения, покупку оборудования, лицензий и прочих активов.

Задачей анализа становится суммирование всех затрат «на круг» и предъявление их как возможность оценить готовый бизнес «до денег». При этом вложенные инвестором средства считаются ценой дополнительной доли.

К примеру, заявленные затраты составляют 2 млн. долларов. В этом случае инвестиции размером в 1 млн. долларов поднимут цену проекта до 3 млн.

долларов, доля инвестора составит 1/3 часть от проекта, получившего инвестиции (то есть «после денег»).

Недостатки: методика построена на определении минимальных затрат на проект и невыгодна для продавца, так как не дает учесть созданные в процессе деятельности нематериальные активы в виде идей, полезных моделей, изобретений и т. п.

Метод оценки по суммарной стоимости активов

Подходит: для владельцев крупных материальных активов: объектов недвижимости, скважин, шахт, тоннелей и производственных комплексов.

Не применяется: для предприятий, работающих с нематериальными активами и в сфере инноваций.

Основания для анализа: принцип оценки стоимости бизнеса строится на суммировании всех активов фирмы.

Недостатки: велик риск недооценки проекта, так как нельзя учесть компетенции, качество и потенциал штатных единиц в организациях, основная ценность которых состоит в их сотрудниках.

Метод оценки нематериальных активов

Оптимален: для организаций сферы услуг, онлайн-предприятий, научных центров.

Нерезультативен: для производственных предприятий.

Основания для оценки: оценить бизнес при продаже для продавца как лица заинтересованного, выгодно по более высокой ставке — учет нематериальных активов дает такую возможность. Некоторые нематериальные активы (НМА) упоминаются в бухгалтерском балансе (это, как правило, касается образования НМА посредством списания денег со счета компании, которое отражается в графе расходов).

Однако неверно считать, что баланс бухгалтерии содержит весь перечень НМА, которыми располагает предприятие. Чаще бухгалтерский баланс показывает лишь очевидные нематериальные активы и их номинальную цену.

Противоположная крайность — попытка занести в ранг НМА функций и элементов бизнеса: работников, клиентской базы, поставщиков, то есть всего того, что может повысить ценность проекта в глазах покупателя.

Недостатки и способы добиться эффективности: назвать этот метод объективным сложно, так как оценить бизнес при покупке продавец предлагает дважды, вначале как материальный объект, а затем, разделив его же на НМА. Если о нематериальных активах нынешний владелец говорит в таком ключе, значит, он пытается дать обоснование назначенной цене, которую не смог привязать к более реальным активам.

Объективно оценить фирму с учетом НМА — значит, выявить те ресурсы, которые имеют самостоятельную ценность, при этом не нашли отражения в материальной базе предприятия. В эту группу возможно отнести НМА 9 типов.

  1. Лицензии и сертификаты. Их значимость состоит в том, что они расширяют сферы деятельности организации. Цену позволяет определить принцип замещения: о том, сколько стоят такие разрешения, покупатель может узнать в любой юридической компании.
  2. Объекты интеллектуальной собственности. Другие методы, например, вариант определения стоимости бизнеса по обороту, не учитывают ценность товарных знаков, патентов, авторских прав. Между тем, эти активы могут использоваться для уменьшения налогооблагаемой базы и затрат на вывод дивидендов, а также для получения лицензионных вознаграждений от других игроков рынка.
  3. Страховые полисы. Выгодны из-за страховых выплат, обеспеченных деньгами прежних владельцев, так что наличие страховки можно расценивать как положительный аргумент в пользу приобретения проекта.
  4. Задолженность организации перед владельцами. Невзирая на то, что задолженность расценивается как обязательство организации, она полезна, так как образует нематериальный актив. Сейчас мы говорим о переоформлении задолженности на нового собственника с целью вывода будущих дивидендов. Это дает возможность уменьшить расходы на 12 %.
  5. Эксклюзивные условия сотрудничества с поставщиками и контрагентами. Стоимость бизнеса по доходу будет тем выше, чем более выгодно организация отличается от конкурентов. Сюда входят процент дисконта и условия поставки продукции, отличные от стандартных, доступных каждому участнику рынка. Так, магазин продуктов может иметь скидку у поставщика 35 % от розничной цены и отсрочку выплаты на 15 дней, в отличие от базовых 25 % и 5 дней отсрочки. Цена этого актива вычисляется в зависимости от объектов товарооборота по данным критериям: при товарообороте в 5 000 долларов в месяц, такого рода договоренности могут принести прибыль в 500 долларов и еще 50, если разместить выручку на депозите до истечения времени отсрочки платежа. За год такие договоренности принесут прибыль в 6 600 долларов.
  6. Ноу-хау. Как оценить бизнес правильно, если выставленное на продажу предприятие имеет знания, которые становятся его конкурентным преимуществом? В этом случае также применяют метод учета нематериальных активов. В категорию ноу-хау включены стандарты, регламенты, принципы управления и учета, маркетинговые инструменты. Они редко оформляются документально, поэтому определить их способен лишь опытный оценщик. Мероприятие стоит вложенных трудозатрат — стандартизированные и классифицированные, знания обладают значительным коммерческим потенциалом.
  7. Договор аренды офиса. Наличие офиса в удачном месте выгодно с позиции трафика клиентов и стоимости квадратного метра. Отсюда образуется отдельный нематериальный актив, который может быть продан новому собственнику.
  8. Веб-ресурсы. Стоимость бизнеса может быть оценена и от прибыли, приносимой организации трафиком на сайт. Собственный ресурс в сети и паблики в социальных медиа оценивают по принципу замещения (сколько стоит создание и раскрутка аналога) или по числу генерируемых сайтом обращений клиентов за месяц. Знание суммы среднего чека позволит рассчитать объем выручки, приносимой сайтом. Обратите внимание на то, что сайты и группы относятся одновременно и к активам, и к пассивам, имеющим расходную часть. Объективно рассчитать затраты на продвижение ресурса позволит определение расходов в перерасчете на 1 обращение — результатом станет заключение о потенциале сервиса.
  9. Клиентская база. Образует отдельный нематериальный актив, если она пригодна для применения к ней маркетинговых инструментов (примером служит email-рассылка).

Как оценить готовый бизнес при продаже: полезные рекомендации

Предпринимателю, который запланировал привлечение инвестиций или продажу доли/всего предприятия, важно знать, как оценить готовый бизнес, при этом желательно следовать рекомендациям, цель которых — достижение компромисса с контрагентом.

  • Любой из методов имеет свои недостатки. Максимальной объективности можно добиться лишь при комплексном подходе, который позволяет организовать взаимную проверку результатов вычислений.
  • Выбирайте самые адекватные для вашего проекта методы оценки и отстаивайте свое мнение.
  • Помогайте инвестору/покупателю в проведении экспертизы организации, будьте готовы дать обоснование своей стратегии.
  • Цена одного и того же предприятия различна для разных покупателей, одними вычислениями калькулятора из интернета аудит не заканчивается.

Как оценить готовый бизнес при покупке: помощь «Первого Брокера»

Специалисты компании «Первый Брокер» дадут вам грамотные ответы на вопрос, как оценить готовый бизнес при покупке, и, при необходимости, возьмут на себя ответственность за определение рыночной стоимости проекта. Мероприятия в рамках услуги оказываются в сжатые сроки (от 5 дней) по приемлемым расценкам (от 15 тыс. рублей). Конфиденциальность полученной информации гарантирована договором.

Возврат к списку

Источник: http://www.bizmast.ru/poleznaya-informatsiya/kak-ocenit-stoimost-biznesa/

Оценка предприятия

Экспресс-оценка стоимости собственного бизнеса

Оценка бизнеса организации происходит с применением 3-х подходов:

  • доходного;
  • затратного;
  • сравнительного.

Каждый из этих подходов имеет свои методы оценки стоимости предприятий.

  1. Доходный подход к оценке стоимости предприятий использует метод капитализации и метод дисконтирования. Сущность подхода заключается в определении текущей стоимости фирмы, исходя из прибыли, которую она способна принести в будущем с учетом возможной последующей продажи.
  2. Затратный подход использует два метода оценки стоимости предприятия: чистых активов и ликвидационной стоимости. Сущность одного метода заключается, следуя логике его названия, в определении стоимости чистых активов предприятия, а оценка ликвидационной стоимости предприятия происходит с учетом дополнительных затрат, необходимых для ликвидации фирмы.
  3. Сравнительный подход применяет методы сделок и рынка капитала. Оценка стоимости промышленного предприятия при помощи этого подхода определяется путем сравнения и анализа стоимости сделок со схожими предприятиями и компаниями.

Применение каждого из подходов при оценке рыночной стоимости предприятия требует выполнения нескольких действий:

  1. Сбор информации о предприятии, истории его развития, ключевых исторических факторов в деятельности, информацию о показателях хозяйственной деятельности, информации о дочерних компаниях и филиалах и т. п.
  2. Проведение финансового анализа или финансовой оценки предприятия.
  3. Проведение анализа отраслевого рынка, на котором функционирует предприятие.
  4. Оценка рыночной стоимости совокупности активов (основных средств, финансовых вложений, задолженностей, запасов) и обязательств организации (заемные средства и прочие обязательства, кредиторская задолженность).
  5. Прогнозирование работы компании на пятилетнюю перспективу и расчет доходности предприятия.
  6. Сравнение основных показателей работы, таких как чистая прибыль, выручка, объем производства с организациями в отрасли.
  7. Подведение итогов расчета и определение рыночной стоимости фирмы.

Какие документы нужны для оценки стоимости организации?

Ниже представлен минимально необходимый перечень документов:

  1. Реквизиты юридического лица или паспорт заказчика оценки.
  2. Бухгалтерские отчеты о финансовых результатах предприятия за последние 2 года работы и на последний отчетный период.
  3. Список основных средств компании на последний отчетный период (расшифровка 01 счета).
  4. Информация о дочерних компаниях (при наличии).
  5. Информация о недвижимом имуществе, находящемся на балансе: местоположение, общая площадь (при наличии).
  6. Информация о движимом имуществе, находящемся на балансе: марка, модель, дата ввода в эксплуатацию, технические характеристики (при наличии).

С полным перечнем запрашиваемых документов вы можете ознакомиться, пройдя по ссылке: документы, необходимые для оценки предприятия. В каждом конкретном случае возможно существенное сокращение списка необходимых документов или могут понадобиться какие-либо дополнения по уже предоставленной информации.

Хотите задать нам вопрос? Воспользуйтесь формой обратной связи

Анализ хозяйственной деятельности при оценке предприятия

Краеугольным камнем при определении стоимости компании является финансовый анализ ее деятельности. Это основной фактор, влияющий на оценку стоимости предприятия. На основе финансового анализа оценщик выбирает соответствующую методику.

Процедура проведения финансового анализа включает:

  1. анализ финансово-хозяйственной деятельности организации;
  2. вертикальный анализ баланса-нетто;
  3. анализ структуры доходов;
  4. анализ структуры расходов;
  5. анализ ликвидности;
  6. анализ финансовой стабильности;
  7. анализ оборачиваемости (деловой активности);
  8. анализ рентабельности и отдачи на капитал;
  9. общие выводы по финансовому анализу организации.

Опираясь на результаты проведенного финансового анализа, независимый оценщик делает вывод об использовании оптимального подхода к оценке.

Рассмотрим три примера оценки стоимости предприятия:

1. У предприятия отрицательная чистая прибыль на протяжении 3-х лет, практически отсутствуют заемные средства, а величина активов составляет большую положительную величину.

В этом случае с большой долей вероятности предприятие располагает значительным количеством основных средств, но использует их неэффективно.

Основным подходом, который покажет объективный результат стоимости такого предприятия, является затратный подход.

2. У крупного предприятия рентабельность чистой прибыли 30% и отрицательная величина чистых активов. В данном примере предприятие либо имеет значительную величину обязательств, либо существенный износ основных средств.

При этом высокая рентабельность чистой прибыли в этом примере будет снижаться в последующие годы, если руководство не предпримет шаги для перехода к положительной величине чистых активов. Доходный подход будет являться основным.

Учитывая рентабельность предприятия, при использовании данного подхода возможно корректно спрогнозировать величину выручки предприятия и получить объективный результат стоимости компании.

3. Величина чистой прибыли в компании превышает величину активов в 1 000 раз. При этом чистая прибыль составляет 70% выручки компании. В этом примере компания является владельцем актива (к примеру, здания) и сдает его в аренду.

Так как для функционирования подобной компании не нужно нести больших расходов, величина чистой прибыли близка к выручке. А незначительная величина активов объясняется с амортизированной балансовой стоимостью этого актива.

Подобная ситуация часто наблюдается у компаний, которые более 10 лет сдают в аренду объекты недвижимости и при этом не занимаются другой деятельностью.

Если вам требуется оценка финансов предприятия – закажите бесплатную консультацию на нашем сайте. Квалифицированный представитель проконсультирует вас по всем вопросам оценки собственного капитала предприятия.

Консалтинговая группа «Апхилл» готова выполнить экспресс оценку предприятия на всей территории Российской Федерации.

Стоимость услуги прямо пропорциональна объему работ и количеству задействованных оценщиков. Порядок цен размещен в разделе Цены, точную стоимость вам назовет оценщик после получения необходимой информации о заказываемом объекте. Компания применяет индивидуальный подход к клиентам и всегда готова идти на встречу их пожеланиям.

Источник: http://www.uphill.ru/uslugi/oczenka-stoimosti/oczenka-biznesa/oczenka-predpriyatiya/

Оценка бизнеса

Экспресс-оценка стоимости собственного бизнеса

г. Москва, Настасьинский переулок д. 1, офис 206. (или ул. Тверская дом 20, стр.1)

Выход из метро со станции “Тверская” на Пушкинскую площадь, далее вдоль Тверской 150 метров до здания с табличкой Настасьинский переулок, д.1 или Тверская д. 20.

Вход в офис под вывеской “Лейбштандарт” (военный антиквариат). Далее на лифте на 2 этаж. Из лифта – налево.



Как правило, современное предприятие – это достаточно сложная структура, которая объединяет в себе большое количество разнообразных активов – от недвижимого имущества, до деловой репутации предприятия.

В связи с этим оценку бизнеса целесообразно осуществлять с точки зрения следующих оценочных подходов: затратного, доходного и сравнительного. Эти подходы не могут быть использованы отдельно друг от друга, они должны дополнять друг друга, то есть для оценки предприятий используют комплексный подход всех существующих методов.

При этом каждый конкретный подход, основанный на использовании определенных особенностей предприятия, в той или иной мере влияет на величину его стоимости.

Все вышеперечисленные подходы (затратный, прибыльный и сравнительный) имеют свои положительные и отрицательные стороны, свои приоритетные области применения и объединяют в себе достаточно большое количество различных методов, из огромного разнообразия которых оценщик и выбирает наиболее отвечающие для конкретного предприятия.

Для чего?

Гражданским кодексом регламентируется понятие бизнеса как имущественного комплекса, используемого для предпринимательской деятельности. Бизнес может быть объектом купли – продажи, залогом, или сдаваться в аренду.

Оценка бизнеса может понадобиться в случае его купли или продажи, дарения, вступления в наследство, слияния или раздела предприятий, при судебных разбирательствах, оформлении кредита.

Как оценивается бизнес?

Бизнес оценивается в несколько этапов. Сначала проводится подготовка к проведению оценки, затем собственно сама оценка и последним этапом проводятся заключительные мероприятия и оформление всех необходимых документов, в том числе самого отчета об оценке бизнеса.

  1. Выбираются подходы и методы оценки стоимости  бизнеса. После этого начинается подготовка информации к проведению оценки. Проводится сравнительный анализ оцениваемого бизнеса, фондовых рынков, статистики, маркетинговые исследования. Изучаются характеристики бизнеса, перспективы развития, предыдущая финансовая деятельность, акционерные капиталовложения, имеющиеся обязательства и ограничения на продажу. Изучается состояние бизнеса и экономических факторов, влияющих на его развитие.
  2. На втором этапе оценки бизнеса анализируется бухгалтерская отчетность за предыдущие периоды и финансовая деятельность в текущем периоде (на момент оценки, с учетом коэффициентов приведения стоимости). Поскольку учетные данные могут значительно отличаться от реальных, то проводится корректировка, учитывающая динамику изменения цен. Учитываются все показатели ликвидности активов бизнеса. Изучаются и учитываются риски данного бизнеса, а также ожидаемые доходы. Затем проводятся расчеты по оценке стоимости бизнеса в соответствии с выбранной методикой.
  3. Корректировка стоимости бизнеса.

За основу могут быть взяты предыдущая деятельность, перспективы развития, ликвидность, ограничение прав, пакет привилегий и многое другое.

Затем составляется отчет об оценке бизнеса, с описанием компании.

Какие документы необходимо предоставить оценщику для оценки бизнеса?

Для оценки бизнеса, должны быть предоставлены правоустанавливающие документы на объект оценки:

  • свидетельство о регистрации и устав предприятия;
  • для АО – проспекты эмиссий и отчеты об итогах по выпуску ценных бумаг;
  • справка о виде деятельности предприятия и его структуре;
  • описание рынка деятельности предприятия и конкурентной сферы;
  • правоустанавливающие документы недвижимого имущества;
  • отчеты бухгалтерии за предыдущие 2-3 года, отчеты о прибылях и убытках;
  • заключение аудиторской проверки по бухгалтерским отчетам;
  • перечень основных средств;
  • список недвижимости, акций, векселей и других нематериальных активов;
  • наличие задолженностей;
  • наличие дочерней компании с ее финансовой документацией;
  • бизнес-план на будущее, утвержденный руководством, с указанием размера предполагаемой прибыли.

Что влияет на рыночную стоимость бизнеса?

В результате оценки бизнеса, может оказаться, что два одинаковых предприятия имеют разную стоимость. Чем это объясняется? На оценку бизнеса влияют финансовые результаты.

При подсчете финансового результата бизнеса можно учитывать доход до выплаты налогов, платежей по процентам и начислений амортизации. А в другом случае финансовый результат вычисляют после всех вычетов налогов и других издержек.

Поэтому, по мнению экспертов, пока не существует универсального и объективного способа оценки стоимости бизнеса, лучше воспользоваться несколькими методиками.

Практикуется оценка бизнеса затратным, сравнительным и доходным подходами.

Сколько стоит оценка бизнеса и от чего зависит эта стоимость?

Стоимость работы по оценке бизнеса определяется тарифом на проведение оценочных работ, рекомендованных национальным советом Российской Федерации.

Тарифы рассчитываются в человеко-часах  по оказанию оценочных услуг, определяющих минимальные затраты для стандартной оценки. Рекомендованные тарифы указаны без учета НДС.

При заказе выполнения работ более высококвалифицированным специалистом, либо при привлечении к работе стороннего оценщика, специализирующегося в определенных отраслях, к стоимости работ применяется коэффициент.

Минимальный тариф специалиста-оценщика  в человеко-часах  составляет  –  1200 рублей. В среднем стоимость оценки бизнеса составляет от 1 500 рублей (оценка акций ОАО для оформления наследства) до сотен тысяч рублей.

Какие сроки оценки бизнеса?

Время, необходимое на проведение экспертизы, зависит от объема оценочных работ, на составление отчета может потребоваться от 1 (в случае оценки акций ОАО для оформления наследства сроки составления отчета могут составлять 1 час)  до 60 дней. 

 Как оценить бизнес самостоятельно?

Самостоятельная оценка бизнеса, проведенная работниками предприятия, не будет иметь юридической значимости, и не может быть использована при совершении сделок.

Тем не менее узнать стоимость бизнеса можно изучив 1 форму бухгалтерской отчетности – бухгалтерский баланс предприятия. Стоимость бизнеса приблизительно с большой долей погрешности будет равна значении 3 раздела баланса. Если предприятие применяет УСН и не ведет бухгалтерской отчетности, то оценка бизнеса самостоятельно весьма затруднительна.

Как выглядит и что включает в себя отчет об оценке бизнеса

Отчет об оценке бизнеса составляется в соответствии с действующим законом Российской Федерации, которым регулируется вся оценочная деятельность (135-ФЗ).

При составлении отчета руководствуются также федеральным стандартом оценки и стандартом, установленным организацией оценщиков, составляющей отчет. На основании собранных данных и проведенных расчетов, определяется  стоимость бизнеса.

Отчет, предоставляемый заказчику, содержит полную информацию об оцениваемом бизнесе и фотографии основных средств предприятия. 

В отчете указывается, как проводился анализ финансового состояния бизнеса, по каким методикам проводились расчеты, с расшифровкой деталей расчетов. Приводится отраслевая и межотраслевая информация, и дается заключение. Прилагается согласование результата, и подсчитывается итоговая сумма оценки. Листы отчета обязательно нумеруются, а затем прошиваются. Весь отчет заверяется печатями.

Сколько действует отчет об оценке бизнеса?

Стоимость бизнеса, определенная независимой оценочной экспертизой, действительна шесть месяцев с момента подписания отчета об оценке. Такой срок установлен приказом Министерства экономического развития РФ. 

Источник: https://proocenka.com/ocenka-predpriyatiya.html

Для чего нужна оценка бизнеса

Причин для оценки стоимости бизнеса может быть достаточно много. Само это понятие подразумевает участие в денежно-финансовых отношениях, при которых часто требуется знать ценность собственного предприятия или компании. Такая необходимость может возникать, если имеют место следующие ситуации:

  • покупка или продажа бизнеса;
  • заключение договора страхования;
  • оформление кредита с имущественным залогом на основе оценки рыночной стоимости бизнеса;
  • юбой вид отчуждения имущества с передачей его в аренду или лизинг, а также внесение нового имущества в уставный фонд;
  •  расчет величины причиненного ущерба с целью взимания материальной компенсации или страховой выплаты;
  • потребность в оценке рентабельности бизнеса, его эффективности;
  • необходимость принятия управленческого решения в процессе заключения определенной сделки;
  • решение хозяйственных споров в суде;
  • необходимость определения срока окупаемости или ежегодной прибыли;
  • ликвидация или реорганизация предприятия.

Сегодня услуга оценки бизнеса предприятия является востребованной процедурой, к которой часто прибегают крупные и средние динамично развивающиеся компании. Причем потребность в такой оценке не зависит от их вида собственности и сферы деятельности.

Это могут быть государственные и коммунальные предприятия, а также находящиеся в коллективной или частной собственности.

Оценка бизнеса требуется промышленным и транспортным компаниям, предприятиям торговли, сферы услуг, сельского хозяйства и финансовым учреждениям.

От знания эффективности собственного бизнеса, с которым неразрывно связано понятие его рыночной стоимости, ценности для той или иной отрасли, связана и успешность ведения дел. Поэтому такая оценка может проводиться как для всего бизнеса в целом, так и для отдельных его частей и подразделений.

Как оценить стоимость бизнеса

В оценку стоимости бизнеса входит не определение цены конкретного предприятия как физического объекта, а расчет ценности всего имущественного комплекса, частью которого является это предприятие. Она включает в себя:

  • объекты недвижимости;
  • движимое имущество;
  • механизмы и оборудование;
  • финансовые вложения и денежные активы;
  • складские запасы готовой продукции, сырья и вспомогательных материалов;
  • имущественные обязательства и нематериальные активы.

Процесс оценки бизнеса достаточно сложный и многоэтапный, требующий особого подхода и современной методологии проведения оценочных работ. Для этого определенно требуются и опыт, и знания в самых различных отраслях.

Определение стоимости бизнеса исходит из анализа технологической, финансовой и организационной деятельности компании или предприятия, его текущих доходов и перспектив на получение дохода в будущем. Только при комплексном подходе к оценке можно с наибольшей точностью определить стоимость бизнеса.

В методологии оценки применяются три основных способа:

  • доходный, основанный на оценке ожидаемой прибыли, если имеется возможность спрогнозировать доходы;
  • затратный, учитывающий существующие реальные активы и расходы, которые будут понесены в будущем;
  • сравнительный, определяющий стоимость бизнеса путем сопоставления с эталонным аналогом, проданным при конкурентных условиях.

Для более точной оценки эти методы применяют в комплексе.

Оценка бизнеса в Москве

Московский центр экспертизы и оценки предлагает свои услуги по определению стоимости бизнеса. Мы гарантируем профессиональный подход и всестороннее обследование деятельности компаний и предприятий и проведение оценки на основе современных методик, нормативов и рекомендаций.

Уже более 10 лет наш центр проводит различные виды независимых экспертиз, и имеет в своем штате опытных специалистов с солидным опытом.

Оценка стоимости бизнеса будет проведена в самые сжатые сроки, с выдачей официального заключения, представленного в виде отчета об оценке, в соответствии с законом №135-ФЗ.

В пределах Москвы этот документ будет доставлен заказчику экспертизы нашей курьерской службой.

Стоимость оценки бизнеса:

Статус предприятия Цена
Малое предприятие50000
Среднее предприятие100 000 — 200 000
Крупное предприятиеот 200 000
Акции предприятий, котируемые на бирже15000

оценка бизнеса

Источник: http://www.MocOcenka.ru/ecological-expertise-2/business-valuation/

Оценка стоимости компании

Экспресс-оценка стоимости собственного бизнеса

Из этой статьи вы узнаете:

  • Что такое стоимость компании и для чего она нужна
  • Какие существуют виды стоимости компании
  • Как рассчитать стоимость компании
  • Как быстро рассчитать стоимость компании
  • Какие особенности в управлении стоимостью компании
  • Как увеличить стоимость компании

Бизнес существует не только для получения средств за товары или услуги, ради реализации которых был создан. Бизнес – это еще и инвестиции. Многие предприниматели зарабатывают на организации и запуске новых компаний с целью дальнейшей их продажи.

Хотя это далеко не единственная причина продажи бизнеса. Когда фирма банкротится или не может самостоятельно решить свои проблемы, часто возникает потребность в оценке стоимости компании перед продажей.

В этой статье мы поговорим о том, как разобраться во всем, что касается стоимости вашего бизнеса, и избежать трудностей.

Зачем необходимо знать стоимость компании

Сейчас подавляющее количество фирм в России не считают оценку стоимости компании чем-то необходимым, а их владельцы зачастую не видят в этом смысла до выхода бизнеса на большие обороты и общественную арену. До того оценка воспринимается как повод для личной гордости собственника.

Экономических целей расчета стоимости компании на самом деле примерно двадцать, но важнейших всего три:

  1. Это дает объективные данные о состоянии бизнеса и эффективности управленческого аппарата в нем. Реагируя на них, владельцы всегда могут вовремя скорректировать курс.
  2. Невозможно обращаться за дополнительными денежными вливаниями к инвесторам, не имея информации о реальной стоимости компании, иначе вы рискуете не получить того, за чем пришли.
  3. Оценка позволяет предельно корректно и грамотно учитывать активы, возникшие в ходе экономической деятельности фирмы.

Безусловно, оценивать стоимость необходимо не только для покупки или продажи готового бизнеса. Этот показатель важен для стратегического управления компанией.

Четкое представление о стоимости вашего предприятия потребуется также при выпуске ценных бумаг, акций и выходе на фондовый рынок.

Значимо еще и то, что ни один инвестор не согласится вложить свои деньги туда, где не проведена оценка стоимости компании.

Оценка бизнеса предприятия (оценка стоимости бизнеса) – не что иное, как определение стоимости компании в качестве внеоборотных и оборотных активов, которые могут приносить собственникам прибыль.

При проведении оценочной экспертизы необходимо оценить стоимость активов фирмы:

  • недвижимости,
  • оборудования и машин,
  • запасов на складах,
  • всех нематериальных активов,
  • финансовых вложений.

Бизнес – это инвестиционный товар. Любые инвестиции в компанию делаются только с дальним прицелом на возврат средств с прибылью. Так как между вложениями и доходами в бизнесе проходит довольно много времени, для определения реальной стоимости компании специалист анализирует ее деятельность на длительном отрезке и по отдельности оценивает:

  • прошлые, имеющиеся и грядущие доходы,
  • эффективность всей работы предприятия,
  • перспективы бизнеса,
  • конкуренцию на рынке.

После получения этих данных оцениваемую компанию сравнивают с другими аналогичными фирмами. Только комплексный анализ помогает рассчитать реальную стоимость компании.

Оценка стоимости предприятия или компании – это процесс выяснения максимально вероятной цены бизнеса как товара при его продаже другим владельцам. При этом любое предприятие может быть продано как целиком, так и по частям. Компанию как собственность ее хозяина допустимо страховать, завещать или использовать в качестве залога.

Какие различают виды стоимости компании

Деятельность оценщика регламентирована федеральным стандартом «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2), который определяет несколько основных видов стоимости любого объекта оценки:

Рыночная стоимость оцениваемого объекта, например бизнеса, – это самая вероятная цена, по которой его могут продать в день оценки при следующих условиях: отчуждение происходит на открытом рынке с имеющейся конкуренцией, участники сделки поступают разумно и обладают полной информацией о предмете купли-продажи, а на его стоимость не влияют никакие форс-мажорные обстоятельства.

Рыночная стоимость компании нужна в нижеперечисленных случаях:

  • когда имущество компании или само предприятие изымаются для государственных нужд;
  • когда определяется цена размещенных акций, которые общество покупает по решению собрания акционеров или наблюдательного совета;
  • когда нужно определить стоимость компании, выступающей в качестве залога, например при ипотеке;
  • когда определяется размер неденежной части уставного капитала фирмы;
  • когда владелец проходит процедуру банкротства;
  • когда требуется определить размер имущества, полученного безвозмездно.

Рыночная стоимость компании применяется во всех ситуациях, где решаются вопросы налогов, как федеральных, так и местных.

Как раз этот вид стоимости всегда определяется при сделках купли-продажи бизнеса или любой его части, так как рыночная стоимость является самым объективным показателем и не зависит от желаний участников процесса, она соответствует реальной экономической ситуации.

  1. Инвестиционная стоимость – такая стоимость компании, которая связана с доходностью предприятия для конкретного инвестора в имеющихся условиях.

Этот вид стоимости зависит от персональных инвестиционных требований. Всякий инвестор вкладывает свои средства в бизнес с целью получить прибыль сверх размера вложенного капитала, а не только возврат этого «долга».

Так что инвестиционную стоимость компании высчитывают, опираясь на ожидаемые доходы вкладчика и ставку капитализации этих инвестиций.

Данный вид стоимости компании необходимо рассчитывать при купле-продаже бизнеса, слиянии, поглощении фирм.

  1. Ликвидационная стоимость.

Этот вариант стоимости рассчитывается в ситуации, когда ожидается окончание работы компании по каким-либо причинам (например, реорганизация, банкротство или раздел имущества фирмы).

Определяя ликвидационную стоимость компании, находят наиболее вероятный размер цены, по которой предприятие может быть продано за кратчайший срок экспозиции при условии, что владелец объекта купли-продажи вынужден пойти на сделку по отчуждению его имущества.

Это рыночная стоимость, утвержденная и установленная законодательством в области кадастровой оценки недвижимости. Именно к этому показателю должны прийти методы массовой оценки в случае с кадастровой стоимостью объекта. Этот вид стоимости рассчитывается чаще всего для налогообложения имущества.

Источник: https://practicum-group.com/blogs/stati/otsenka-stoimosti-kompanii/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.